BAT“三強爭霸”或成歷史,江湖上可能呈現AT“雙雄逐鹿”局面。上周,騰訊和阿里巴巴先后發布了最新一季的財報,騰訊2017年二季度收入增長了58.6%,利潤增長了44.8%。而阿里最新一季度財報收入增長56%,利潤增長了96%。兩者在單季度收入達到500億元人民幣以上,依然保持50%以上的增速。

最新一季的財報顯示,阿里巴巴的電商業務相比去年同期增長 58%,阿里巴巴的營收達501.84億元,凈利潤則達140.31億元。

同期,騰訊營收達566.06億元,比2016年同期增加59%。手機游戲營收第一次超過電腦游戲,成為了騰訊最賺錢的業務。

過去半年里,阿里的股價增長超過80%,成為亞洲第一家市值超4000億美元的公司,緊隨其后,騰訊的市值也突破了這一數字。

原本在電商和游戲挑戰它們的京東和網易,現在被遠遠甩開。

揭秘1:

阿里巴巴還得靠電商

在過去的一年里,阿里、 騰訊和百度都還是靠傳統核心業務來賺錢,到了2017年,這個事情并沒有任何變化,甚至核心業務越賺越多。

縱觀兩者財報,廣州日報全媒體記者發現, 阿里巴巴這個巨大的在線經濟體,靠的主要還是用戶的購買。

今年的3~6月,有4.66億人在阿里巴巴的電商購物,且人均貢獻收入也從202元增加到273元。來自電商的收入占阿里巴巴總營收的比例達到了86%,去年同一時間,這個數字是73%。

天貓的平臺付費商家數量和平均支出都達到了歷史最高。

阿里巴巴首席財務官武衛將這一部分的增長也歸功于“新用戶數量的增長,還有就是去年增強個性化展示之后帶來的技術紅利”。從去年開始,阿里巴巴也開始強調活躍買家之外的另一個數字:活躍用戶。這一季度,阿里巴巴的月活躍用戶比三個月前增長了2200萬,達到5.29億戶。

揭秘2:

騰訊本質上是游戲公司

收入比阿里多65億元的互聯網巨頭騰訊,本質上來說還是一家游戲公司。

騰訊收入的最大部分還是來自游戲,王者榮耀月活躍用戶連續一年的上漲,讓騰訊手機游戲的收入增長到148億元,第一次超過了電腦游戲的收入。

騰訊的執行董事劉熾平在電話會議上也承認,雖然視頻廣告和訂閱用戶數量都有大幅上升,但是內容成本上升得更快,就目前而言,在線視頻業務的凈虧損正在擴大。

業績看點

有部分業務仍然虧損

騰訊廣告收入或成下一波亮點

微信的活躍用戶在過去三個月里增長到9.6億,騰訊的廣告收入連續三個季度上漲,在這一季度達到129.43億元,占總營收的22.8%。騰訊的網絡廣告業務在 2017年第二季度的成本同比增長76%達63.07億元,大部分的成本都用在新業務騰訊視頻的內容投資和營銷投入上。

阿里云用戶突破100萬

阿里的新業務無論是云計算,還是數字娛樂在這一季度都表現得相對好點。云計算付費用戶數量首次超過100萬,成為亞洲首家達到百萬級用戶規模的云計算公司。從財報上來看,阿里云該季度營收達到24.31億元、虧損縮減為4%。

但阿里的其他業務依然在虧損。數字娛樂版塊是阿里巴巴營收的第二大來源,本季度營收為40.81億元,同比增加30%。這一季度,阿里巴巴文娛版塊的虧損達到了33.88億元。

大數據成為新生產資料?

摩根士丹利研究機構分析師在報告中預測,鑒于阿里巴巴正在推行的線上線下結合的新零售戰略,大數據資源將更為豐富,吸引更多廣告和流量。例如,索菲亞借助阿里巴巴數據銀行發現,購買索菲亞定制家居的顧客,很多下一步直接購買的品類會是實木木床。發現這個規律后,索菲亞就會想辦法留住這類客戶,把顧客最喜歡的兩款木床放在門店,然后用較低價格吸引顧客一站式購買。

業內觀點

互聯網領域或形成“雙雄”格局

沒有任何一個階段,有兩家如此體量巨大的中國互聯網公司,在各自領域同時壟斷市場,并且保持如此高的增速。對比市值發現,第三名百度僅僅是阿里或騰訊的五分之一。阿里巴巴和騰訊之外最大的8家海外上市的中國科技公司市值總和也只有騰訊一家公司的六 成。中國BAT“三強爭霸”時代成歷史,江湖今后“雙雄逐鹿”。

“雙雄逐鹿”時代也不用擔心,靠核心也意味著生態圈里,還有眾多可以挖掘的領域。包括正高速增長的云計算、微信廣告,處于虧損狀態的數字娛樂版塊等。但如果想見到新的阿里和騰訊這樣的巨頭誕生,恐怕還得靠新科技的出現。(記者劉幸 倪明)