創(chuàng)新歷來(lái)與風(fēng)險(xiǎn)并存，銀行業(yè)與監(jiān)管層需要調(diào)整思路，認(rèn)識(shí)、適應(yīng)并引領(lǐng)新常態(tài)，科學(xué)地把握、平衡好創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關(guān)系。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債日益多元化的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，75%存貸比底線的監(jiān)管政策顯得越來(lái)越不合時(shí)宜。面對(duì)余額寶、二維碼支付、虛擬信用卡及互聯(lián)網(wǎng)銀行等，監(jiān)管層需要應(yīng)對(duì)的不再只是傳統(tǒng)意義上的金融創(chuàng)新，更是信息技術(shù)與金融產(chǎn)品相結(jié)合后所創(chuàng)造的全新藍(lán)海市場(chǎng)。在新技術(shù)背景下，央行監(jiān)管思路和模式應(yīng)全方位深度調(diào)整。

　　實(shí)施20年的《商業(yè)銀行法》將迎來(lái)首次大面積修訂。 目前的修改意見，業(yè)界呼聲最高的一條是取消存貸比。據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)已將取消存貸比這一單獨(dú)的修改意見急報(bào)國(guó)務(wù)院法制辦，由國(guó)務(wù)院法制辦審過(guò)之后，將再報(bào)給全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)審議。表述將類似“符合監(jiān)管要求的存貸比例”，不再剛性界定為75%，但存貸比仍將作為一項(xiàng)重要的監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

　　現(xiàn)行存貸比監(jiān)管政策來(lái)自于《商業(yè)銀行法》第三十九條，即商業(yè)銀行“貸款余額與存款余額的比例不得超過(guò)75%”。作為一項(xiàng)重要的監(jiān)管指標(biāo)，存貸比自1995年引入至今已沿用20年之久，“75%”始終是一道不可逾越的監(jiān)管紅線。的確，從衡量流動(dòng)性、抵抗風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)講，監(jiān)管部門確實(shí)需要設(shè)立一個(gè)指標(biāo)來(lái)“約束”銀行，以保證貨幣政策工具發(fā)揮有效作用，防止銀行過(guò)度擴(kuò)張。基于當(dāng)時(shí)特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，引入存貸比監(jiān)管被認(rèn)為很有必要。一是配合當(dāng)時(shí)的雙緊縮政策，進(jìn)而抑制通脹;二是由于當(dāng)時(shí)我國(guó)銀行業(yè)還未全面實(shí)施以資本約束為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，監(jiān)管層需要通過(guò)存貸比指標(biāo)的限制來(lái)約束銀行。資料顯示，當(dāng)時(shí)銀行體系各項(xiàng)貸款與各項(xiàng)存款之比曾一度高達(dá)90%以上。

　　但隨著經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境的變化，存款降速乃至流失的趨勢(shì)難以改變，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)壓力日益增大，現(xiàn)在有遭遇來(lái)自利率市場(chǎng)化和金融脫媒的強(qiáng)大沖擊。可以說(shuō)，銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管已有了實(shí)質(zhì)性飛躍，巴塞爾協(xié)議III事實(shí)上已被廣泛運(yùn)用于對(duì)各銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。特別進(jìn)入2014年以來(lái)，銀行業(yè)存款持續(xù)分流，負(fù)債壓力進(jìn)一步凸顯。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債日益多元化的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，這一監(jiān)管政策顯得越來(lái)越不合時(shí)宜。存貸比不僅限制了信貸投放，而且已不能適應(yīng)日益多元化的新金融環(huán)境。在75%的監(jiān)管紅線下，只有多存才能多貸，從而導(dǎo)致“存款立行”的傳統(tǒng)觀念長(zhǎng)期無(wú)法摒棄。受此影響，不僅攬存戰(zhàn)曠日持久，同時(shí)，為了規(guī)避監(jiān)管限制，各銀行表內(nèi)貸款轉(zhuǎn)表外的手法層出不窮。

　　銀行業(yè)與監(jiān)管層需要調(diào)整思路，認(rèn)識(shí)、適應(yīng)并引領(lǐng)新常態(tài)。歷來(lái)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)并存，如何科學(xué)地把握、平衡好創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關(guān)系，是保持我國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定面臨的關(guān)鍵問(wèn)題。一方面，傳統(tǒng)銀行的監(jiān)管需要改進(jìn)，另一方面，科技創(chuàng)新也讓金融業(yè)發(fā)展邊界日益模糊，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展背景下，監(jiān)管需要進(jìn)一步跟進(jìn)技術(shù)潮流。

　　如果說(shuō)2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融興起的元年，那么2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融已逐步確立了市場(chǎng)地位，在給傳統(tǒng)金融市場(chǎng)帶來(lái)沖擊的同時(shí)，也令監(jiān)管層直面技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的挑戰(zhàn)。面對(duì)余額寶、二維碼支付、虛擬信用卡及互聯(lián)網(wǎng)銀行等，監(jiān)管層需要應(yīng)對(duì)的不再只是傳統(tǒng)意義上的金融創(chuàng)新，更是信息技術(shù)與金融產(chǎn)品相結(jié)合后所創(chuàng)造的全新藍(lán)海市場(chǎng)。相比于原有金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)品的迭代速度與靈活性上都更為突出。這對(duì)監(jiān)管層的快速學(xué)習(xí)能力，以及對(duì)創(chuàng)新的容忍度都提出了新的要求。

　　一個(gè)值得肯定的進(jìn)展是，央行此前下發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)程開立人民幣銀行賬戶的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，就征求意見稿召開討論會(huì)，并收集反饋意見。與此同時(shí)，央行還印發(fā)了《關(guān)于推動(dòng)移動(dòng)金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。該《指導(dǎo)意見》明確了移動(dòng)金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展的方向性原則，即遵循安全可控原則、秉承便民利民理念、堅(jiān)持繼承式創(chuàng)新發(fā)展、注重服務(wù)融合發(fā)展。

　　這是央行首次明確移動(dòng)金融創(chuàng)新與發(fā)展定位，這信號(hào)讓市場(chǎng)對(duì)于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步消化，將對(duì)我國(guó)移動(dòng)金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展具有積極的促進(jìn)作用，有利于加快移動(dòng)金融在公共服務(wù)、電子商務(wù)等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，有效滿足社會(huì)大眾對(duì)安全便捷金融服務(wù)的需求，對(duì)提升我國(guó)金融普惠發(fā)展水平具有重要意義，給整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的健康發(fā)展提供支持。另外，這也體現(xiàn)出央行監(jiān)管思路和模式在新技術(shù)背景下的變化，在監(jiān)管與創(chuàng)新的矛盾中，金融監(jiān)管已經(jīng)開始緊跟技術(shù)創(chuàng)新潮流。

　　而互聯(lián)網(wǎng)銀行是考驗(yàn)監(jiān)管層的又一個(gè)重要命題。2013年以來(lái)興起的民營(yíng)銀行熱潮，頭一批獲準(zhǔn)開業(yè)的四家近期都陸續(xù)開張了。在1月4日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在考察微眾銀行，并見證了第一筆業(yè)務(wù)的成交時(shí)表示，“政府要?jiǎng)?chuàng)造條件，給你們一個(gè)便利的環(huán)境，溫暖的春天。”對(duì)于這樣一家剛剛成立，還未經(jīng)受各方面考驗(yàn)的互聯(lián)網(wǎng)銀行而言，政府能夠創(chuàng)造的最好的條件，便是盡量減少對(duì)于銀行日常經(jīng)營(yíng)的干預(yù)，并在技術(shù)創(chuàng)新方面，盡可能放開空間。

　　互聯(lián)網(wǎng)銀行對(duì)金融監(jiān)管的第一重考驗(yàn)，便是面簽制度。就在李克強(qiáng)總理視察微眾銀行的次日，微眾銀行行長(zhǎng)曹彤便到北京，與央行支付結(jié)算司匯報(bào)討論相關(guān)進(jìn)展。根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，銀行開戶必須面簽，即由個(gè)人攜其本人身份證件親自辦理，當(dāng)面與銀行確立權(quán)利與義務(wù)關(guān)系，不得代理。同時(shí)，賬戶實(shí)行實(shí)名制，必須與身份證的姓名和綁定銀行賬戶的姓名完全一致。央行一再?gòu)?qiáng)調(diào)，辦理銀行卡、信用卡要“實(shí)名制+面簽”，以確保風(fēng)險(xiǎn)可控、可追溯。此前銀行網(wǎng)上銷售理財(cái)、虛擬信用卡及二維碼支付被央行叫停，“面簽”就是重要原因。

　　對(duì)于有志于建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)銀行的微眾銀行(以及由阿里巴巴主發(fā)起的網(wǎng)商銀行)來(lái)說(shuō)，如果因“面簽”制度而被迫設(shè)置線下網(wǎng)點(diǎn)，無(wú)疑將大幅增加交易成本，降低經(jīng)營(yíng)效率。對(duì)此，互聯(lián)網(wǎng)銀行給出的解決方案，是以技術(shù)創(chuàng)新達(dá)到“面簽”的同等效果：微眾銀行將提交落實(shí)實(shí)名制的內(nèi)部制度、具體措施和方法，由央行組織評(píng)估后再出具具體意見。據(jù)悉，人臉識(shí)別技術(shù)將是候選方案之一，這是一種遠(yuǎn)程面簽方式，通過(guò)生物技術(shù)來(lái)開立賬戶及保證實(shí)名制。

　　金融監(jiān)管需要跟上技術(shù)創(chuàng)新的潮流，允許互聯(lián)網(wǎng)銀行遠(yuǎn)程開戶，將是一個(gè)好的開端。而除存貸比改革外，要確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)能獲得持續(xù)的資金投入，出路只能是加快金融改革，加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)體系，加快調(diào)整直接融資和間接融資比例，加快銀行信貸資產(chǎn)證券化，努力使銀行的資產(chǎn)具有流動(dòng)性，使銀行資產(chǎn)規(guī)模不再無(wú)限擴(kuò)大。以此來(lái)看，修訂《商業(yè)銀行法》，應(yīng)全方位考慮銀行業(yè)監(jiān)管的深度調(diào)整。