優化金融生態暢通制造業融資渠道

——尚福林常委代表全國政協經濟委員會的發言

今年4月，全國政協經濟委員會“優化金融生態，暢通制造業融資渠道”專題組赴廣西和遼寧進行了實地調研。從調研情況看,包括制造業在內的中小企業貸款難問題有所改善，但在企業金融服務環節仍面臨不少難題：一是融資供給存在短板。從渠道看，主要靠銀行貸款和票據融資滿足資金需求，比較單一。從成本看，綜合融資成本高于8%，一般在10%—12%。如果申請上市，上市輔導、機構保薦等環節花費也不菲，融資貴問題依然存在。從流程看，貸款審批程序復雜，一般要半年以上，有的長達9個月，融資慢問題亟待緩解。從期限看，企業普遍缺少長期資金投入，短貸長投，期限錯配明顯。二是融資環境制約明顯。金融機構獲取企業信用信息渠道不暢，交易成本過高；貸款擔保體系不完善、不健全，融資擔保服務不足。大部分制造業企業貸款不良率高于其他行業，一些企業出現債務違約，影響了金融機構信心。三是金融市場發展不平衡。資本市場發展不足，特別是風險投資、創業投資、私募股權投資體系不發達，對具有高科技屬性、高風險特征的現代制造業企業，金融市場服務能力不足問題尤其明顯。地區間金融市場發展不平衡，有的地方機構門類不全，有的地方資本市場服務缺位。四是政府產業投資引導基金作用發揮不充分。市場化的基金投資運作機制尚未建立，不敢投、不愿投、不能投問題突出，導致資金沉淀。

制造業高質量發展離不開金融高質量服務。為優化金融生態、暢通融資渠道，調研組建議：

一、 加快完善國家政策性融資擔保體系，增強擔保機構的擔保能力。堅持政策性、非盈利性功能定位，借鑒國際成功經驗，建立健全“國家出資、市場運作”的模式，充分發揮擔保杠桿作用。切實優化銀政企擔保合作機制、合理的風險分擔機制和有效的風險補償機制。

二、 進一步加大社會信用體系建設力度，適時開展商業信用環境專項整治。在各地建設信用信息平臺的基礎上，探索建設全國性信用信息平臺，將其打造為統一高效的基礎信息服務數據庫，推動企業工商注冊、稅收繳納、社保繳費、用電用氣用水、政府采購等數據向信用信息轉化。運用大數據技術，提高銀行貸款效率和質量。嚴懲企業做假賬騙貸，健全失信聯合懲戒機制，嚴厲打擊逃廢債行為。

三、 深化金融供給側結構性改革，著力為企業提供覆蓋全生命周期、滿足全方位需求的金融服務。在全國層面建立知識產權等無形資產評估、交易市場，解決好“評估難”、“處置難”問題；研究解決海關進口免稅設備用于融資租賃的問題；加快多層次資本市場建設，科創板注冊制試點成功后，在全市場復制科創板經驗，建立更加市場化的發行機制；促進發展私募股權投資和風險投資機構（PE/VC），加快新三板市場分層并定向增強流動性；加快民營企業債券融資支持工具落地落實；支持地方法人金融機構補充資本、引進人才、完善系統，促進提高服務水平和效率。

四、 優化政府產業（創業)投資引導基金投資運作機制。引導基金應更好體現公益性，不以盈利為目的；建立跨項目、跨年度的綜合性、長期性考核機制，推進盡職免責制度落實，釋放基金活力和潛力，加大對前景好的制造業企業的支持力度。發揮好政府投資基金的種子基金作用，增強對社會資本的吸引力，重視社會資本應有權益，不與其爭利。借鑒全國社保基金投資項目招標經驗，事前定好中標標準，事后不干預中標公司具體運作。

五、 探索構建新型銀企關系，促進銀企建立長期戰略合作關系。借鑒曾實行過的駐廠信貸員、主辦銀行制度等做法中的有益經驗，結合當前實際情況，創新銀企戰略合作模式，促進銀企相互信任、相互合作，加大對企業的中長期信貸支持，增加銀行客戶黏度，共擔風險、共謀發展，形成銀企命運共同體。對于公司治理規范的企業，應減少過度擔保、重復保證。

（發言人系全國政協經濟委員會主任、原中國銀行業監督管理委員會主席）