近期，互聯網金融行業正經歷一場前所未有的寒冬。北京、浙江、廣東多地接連出現嚴重的清盤、跑路、逾期、失聯等風險事件。

這些平臺的持續爆雷讓行業內一片風聲鶴唳，讓許多投資者對互聯網金融（簡稱互金）行業的未來充滿悲觀情緒。

針對行業集中爆發出的風險，監管層加緊風險整治。7月9日，在人民銀行會同互聯網金融風險專項整治工作領導小組有關成員單位召開互金整治下一階段工作部署動員會上，整治工作領導小組組長、人民銀行副行長潘功勝對互金風險專項整治作出表態：按照打好防范化解重大風險攻堅戰總體安排，再用1到2年時間完成互聯網金融風險專項整治，化解存量風險，消除風險隱患，同時初步建立適應互聯網金融特點的監管制度體系。

面對行業的深度洗牌，網利寶平臺創始人趙潤龍認為，雖然行業出現了過山車般的發展和震蕩，但互聯網金融行業11年的發展已經證明了它存在的價值，行業的發展對中國實體經濟的支持作用是不可忽視的。即便有波折，但方向沒錯，一定會始終向前。通過各平臺的不斷反思、改善商業模式、苦練內功，政策性的“良幣驅逐劣幣”，將推動互聯網金融行業進入優勝劣汰的下半場，具備持久競爭力、合規意識強的優秀平臺將在大浪淘沙中脫穎而出，走向可持續的健康發展之路。同時，隨著政策的落地和推行，整個行業將構建出更加安全、透明、穩健的新生態，“慧眼識珠”的理性投資者將享受行業發展的巨大紅利。

現狀

優勝劣汰-對金融風險深懷敬畏之心

“千淘萬漉雖辛苦，吹盡黃沙始到金。”經過10余年的“野蠻生長”，鼎盛時期全國高達8000多家P2P網貸平臺的互聯網金融行業開始凸顯馬太效應，P2P平臺近期接連出現問題，為整個行業蒙上了一層陰影。

“大浪淘沙、優勝劣汰，這其實是行業長遠健康發展的必經階段。”7月20日，在位于北京三元橋附近的辦公室，網利寶董事長趙潤龍侃侃而談。辦公室外的工作平臺上，公司員工們正忙碌而有序地從事著一項接一項的工作。行業的“嚴冬”似乎并未對這里造成什么影響。

“每個初創行業都會經歷波折，但撥開浮萍就能看見清水。互金行業正經歷一個自我凈化的過程，激濁揚清之后，行業會迎來更良性的發展。而對于經營規范、風控實力較強、一直以來支持實體經濟的優秀平臺而言，這反而是難得的發展契機。”

作為一名在國內外金融行業深耕多年的資深從業者，趙潤龍對形勢有著清醒的判斷。

“截至2018年5月底,P2P網貸行業歷史累計成交量超過7萬億大關，有效緩解了我國小微企業融資難問題。現實證明，以P2P網絡借貸為代表的互聯網金融可以作為現有金融體系的重要補充，為扶持小微企業，緩解他們融資難、融資貴和服務實體經濟作出巨大貢獻。”

趙潤龍分析，目前行業面臨的問題其實是由幾方面因素疊加造成的：

從宏觀層面看，在全國金融“去杠桿”的背景下，企業融資通道被大量削減，現金流陷入高度緊張狀態，市場流動性風險上升，網貸行業受傳導效應影響，部分平臺逾期率上升；第二，網貸備案延期，一些合規程度較低的平臺出現了出借人流失的情況，平臺流動性受到抑制，無法覆蓋經營成本，甚至導致平臺資金鏈斷裂。中美貿易戰的陰霾，也在一定程度上加重了市場的看空情緒。

從微觀層面看，由于最初野蠻生長、泥沙俱下，部分企業“初心不正”，為攫取非法利益，掛羊頭賣狗肉，以P2P之名行非法集資之實。有的平臺團隊實力較弱、風控意識較差，對金融行業無敬畏之心，過于激進的“創新”導致嚴重的平臺流動性風險。

以“活期理財”等違規期限錯配產品為例，趙潤龍解釋說，有些平臺為了快速吸引投資者，開發了一系列即存即取的理財產品，在市場上行的前提下可以不斷擴大規模，但一旦市場下行，投資者信心缺失，這些平臺就無法抵御“擠兌”，造成資金鏈斷裂，導致平臺的崩盤。

“‘活期理財’等項目短期能獲得大量利潤，從公司成立伊始，我們就面臨著無數類似的誘惑，但從始至今我們平臺從沒有發過任何一款這樣的產品。”對于網利寶一直以來的選擇，趙潤龍頗為驕傲，“因為我們的團隊對金融太了解——這種產品在漲潮時看上去很美，但一旦遇到退潮，對平臺和出借人都將是毀滅性的打擊。”

曾經親身經歷過美國次貸危機的趙潤龍對風險有著深刻的認識，“潮水退了，才知道誰在裸泳。大浪淘沙下，剩者方能為王。風險管理是金融業務的核心所在，是互聯網金融企業的發展命門，也是我們一直奉行的首要原則。過去幾年的發展中，網利寶并沒有盲目地追求速度，而是在合規發展、風險第一、穩健作業方面投入了大量的人力物力。”

在7月18日網利寶舉行的一次“回家之旅”平臺開放日上，工作人員專門向出借人現場打開了平臺風控系統，并且通過大屏幕對在貸項目借款人信息進行了全流程、無遮擋的展示。初審、復審、法務審核、運營審核、貸中管理、貸后追蹤……每一個上線的項目都是這套風控流程體系嚴格篩選出來的結果；借款項目在線上募資前，網利寶會對借款人資質和抵質押物進行嚴格審查；借款項目在完成線上募集后，網利寶更會對借款資金的使用情況、借款人最新情況、資金歸還情況等進行跟蹤。

此外，網利寶還先后與多家知名大數據征信方案供應商如前海征信、綠灣科技、同盾科技等合作，通過接入第三方數據庫，大大提高了篩選優質借款人的效率和準確性，也進一步提升了平臺反欺詐能力，以及對違約風險的預測與判斷能力，防患于未然。

正是通過這些嚴格的貸前審核、貸中審查、貸后跟蹤、實物抵質押物、第三方代償等多重專業的風控手段，網利寶建立起一套完整的360度風控體系，切實保障了出借人的資金安全，也使網利寶在當下風雨飄搖的市場中屹立不倒。

“經歷過大浪淘沙，那些始終堅持合法合規運營、重視風險控制的優質平臺會脫穎而出，而風雨過后的P2P行業也將迎來更穩健的發展。”趙潤龍對此充滿信心與期待。