高鑫零售昨日公告稱,淘寶中國(guó)提出強(qiáng)制性無(wú)條件現(xiàn)金要約,以收購(gòu)高鑫零售全部已發(fā)行股份。一個(gè)小時(shí)后,有消息傳出稱,騰訊將重金入股永輝超市旗下生鮮超市超級(jí)物種,而此舉主要是為了應(yīng)對(duì)阿里旗下盒馬鮮生的快速發(fā)展。兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭在新零售市場(chǎng)上的“貼身肉搏”產(chǎn)生的最直接影響是導(dǎo)致新零售概念股大漲,數(shù)家上市公司漲停。

昨天,阿里巴巴現(xiàn)金收購(gòu)高鑫零售全部已發(fā)行股份的公告發(fā)出之后不到一個(gè)小時(shí),市場(chǎng)就傳出騰訊將重金入股永輝超市的消息。兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛拿出真金白銀在零售商超行業(yè)攻城略地,火藥味十足,也讓資本看清了下一個(gè)風(fēng)口,導(dǎo)致昨天新零售概念股大漲。被植入互聯(lián)網(wǎng)基因后,中國(guó)零售行業(yè)將迎來(lái)巨大變革。

事件

阿里巴巴現(xiàn)金要約收購(gòu)高鑫零售

高鑫零售昨天發(fā)布公告稱,淘寶中國(guó)以現(xiàn)金作出強(qiáng)制性無(wú)條件全面要約,以收購(gòu)高鑫零售全部已發(fā)行股份,要約價(jià)為每股6.5港元。公告披露,阿里巴巴澤泰于12月7日與公司及其附屬公司歐尚中國(guó)及大潤(rùn)發(fā)中國(guó)訂立業(yè)務(wù)合作協(xié)議。據(jù)公告,高鑫零售集團(tuán)及阿里巴巴澤泰自身將促使其各自的聯(lián)屬人士開(kāi)展合作,以于高鑫零售集團(tuán)及其聯(lián)屬人士的店鋪采納“淘寶到家”模式,其中包括店鋪有權(quán)使用業(yè)務(wù)模式及網(wǎng)上平臺(tái);分享數(shù)據(jù);整合系統(tǒng)及POS硬件;及配送服務(wù)。

高鑫零售表示,與阿里巴巴集團(tuán)的新聯(lián)盟將使集團(tuán)的業(yè)務(wù)受益于阿里巴巴集團(tuán)的數(shù)碼生態(tài)系統(tǒng)。業(yè)務(wù)合作協(xié)議將使高鑫零售集團(tuán)的店鋪數(shù)字化以及引入新的零售解決方案。根據(jù)業(yè)務(wù)合作協(xié)議,店鋪將能夠作為“淘寶到家”業(yè)務(wù)模式經(jīng)營(yíng)的一部分。合作將使高鑫零售集團(tuán)能夠利用阿里巴巴集團(tuán)旗下“淘寶到家”業(yè)務(wù)提供的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和淘寶客流量,從而增加其經(jīng)營(yíng)的傳統(tǒng)大賣(mài)場(chǎng)和超市店鋪效益。

高鑫零售是中國(guó)規(guī)模最大及發(fā)展最快的大賣(mài)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商,以歐尚、大潤(rùn)發(fā)兩大品牌在全國(guó)29個(gè)省市自治區(qū)運(yùn)營(yíng)446家大賣(mài)場(chǎng)。2016年?duì)I收超1000億元,市場(chǎng)份額多年保持國(guó)內(nèi)零售行業(yè)第一。

日前,阿里巴巴CEO張勇在阿里入股高鑫集團(tuán)后公開(kāi)表示,阿里巴巴的策略是先在部分本土化的商超進(jìn)行新零售試驗(yàn),隨后再應(yīng)用至更大規(guī)模的商超集團(tuán)。這意味著,盒馬模式或?qū)⒖焖佥敵龅礁喏渭瘓F(tuán)內(nèi)400多家大賣(mài)場(chǎng)。

追溯

阿里此前224億港幣入股高鑫零售

11月20日,阿里巴巴集團(tuán)、Auchan Retail S.A.(歐尚零售)、潤(rùn)泰集團(tuán)宣布達(dá)成新零售戰(zhàn)略合作。根據(jù)戰(zhàn)略協(xié)議,阿里巴巴集團(tuán)將投入約224億港幣(約28.8億美元),直接和間接持有高鑫零售36.16%的股份。此舉意味著阿里巴巴將從商業(yè)模式和資本結(jié)構(gòu)雙通道,推動(dòng)中國(guó)最大商超賣(mài)場(chǎng)集團(tuán)開(kāi)展新零售革命。

據(jù)悉,此次合作將以大數(shù)據(jù)和商業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化為核心,通過(guò)全面數(shù)字化完成“人、貨、場(chǎng)”的重構(gòu)和升級(jí)。新的戰(zhàn)略聯(lián)盟將融合三家企業(yè)的資源,賦能高鑫零售借力阿里巴巴的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng),推進(jìn)門(mén)店數(shù)字化,并將新零售解決方案應(yīng)用于高鑫門(mén)店,包括線上線下一體化、現(xiàn)代物流及個(gè)性化的消費(fèi)者體驗(yàn)。

阿里巴巴集團(tuán)CEO張勇指出:“高鑫零售是國(guó)內(nèi)最大的商超賣(mài)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)者,也是中西方零售業(yè)集大成者。此次戰(zhàn)略合作的達(dá)成,意味著零售業(yè)將實(shí)現(xiàn)以條形碼掃描為代表的IT時(shí)代向以大數(shù)據(jù)和線上線下融合為代表的DT時(shí)代躍遷,這在全球商業(yè)史上具有里程碑式的意義。”

爆料

騰訊或重金入股永輝超市

昨天,就在高鑫零售發(fā)布公告后不到一小時(shí),市場(chǎng)就傳出消息稱,騰訊將重金入股永輝超市旗下生鮮超市超級(jí)物種,將在戰(zhàn)術(shù)上與阿里盒馬鮮生抗衡。目前交易已經(jīng)完成,預(yù)計(jì)在兩周內(nèi)宣布。這是騰訊在零售領(lǐng)域的重要戰(zhàn)略投資,目前股份占比和估值金額未知。目前永輝超市市值846億,此次與騰訊的聯(lián)手或?qū)⒏淖冃铝闶凵坛袠I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

關(guān)于此次交易,永輝超市先是回應(yīng)稱,目前該事項(xiàng)雙方還僅處于商業(yè)合作商談階段,與超級(jí)物種的擴(kuò)張并沒(méi)有必然聯(lián)系,也并未達(dá)成上述報(bào)道所描述的情形。后來(lái)又表示一切以上市公告為準(zhǔn)。而騰訊公司相關(guān)人士則表示,不做任何回復(fù)。“騰訊沒(méi)有披露信息的需要,如果是被投資的公司,以公告為準(zhǔn)。”

受上述傳聞?dòng)绊?永輝超市股價(jià)昨天11點(diǎn)10分飆升至漲停,午后實(shí)施緊急停牌。

據(jù)了解,超級(jí)物種由永輝超市子公司“永輝云創(chuàng)”于今年 1 月 1 日推出。根據(jù)此前永輝公告,永輝云創(chuàng)注冊(cè)資本為10億,永輝超市持股52%,今日資本持股12%。永輝超市采用“高端超市+生鮮餐飲+O2O”混合業(yè)態(tài),與盒馬鮮生類似,目前已經(jīng)進(jìn)入6個(gè)城市,開(kāi)出了17家店,年底將再開(kāi)出6家。

分析

騰訊收購(gòu)意在布局線下

生鮮行業(yè)是萬(wàn)億元規(guī)模市場(chǎng),生鮮商超的線下改造空間巨大。互聯(lián)網(wǎng)巨頭和資本巨頭都在覬覦這個(gè)市場(chǎng),其中以阿里最為激進(jìn)。

近一年來(lái),阿里巴巴高速啟動(dòng)了新零售變革,先后與銀泰、蘇寧、三江、百聯(lián)等傳統(tǒng)零售業(yè)達(dá)成全面戰(zhàn)略合作,并積極探索盒馬等新業(yè)態(tài),致力于將新零售的成功模式開(kāi)放賦能給所有零售合作伙伴,推動(dòng)線上線下融合和商業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化全面提升。今年5月,三江購(gòu)物多家超市完成數(shù)字化改造,7月線上交易金額已超過(guò)門(mén)店總量25%,并獲得大量新會(huì)員,同時(shí)老會(huì)員成交額也增長(zhǎng)18%。天貓雙11期間,全國(guó)52個(gè)核心商圈以及百聯(lián)、銀泰等傳統(tǒng)零售代表全面接入天貓新零售和智慧門(mén)店,蘇寧門(mén)店也聯(lián)手天貓推出大數(shù)據(jù)消費(fèi)榜單作為線下消費(fèi)指南。在新零售和新消費(fèi)體驗(yàn)的帶動(dòng)下,傳統(tǒng)零售行業(yè)全面回暖,多地出現(xiàn)罕見(jiàn)的線下排隊(duì)現(xiàn)象。

騰訊從今年下半年起大范圍接觸新零售項(xiàng)目,尤其盒馬鮮生今年進(jìn)展迅速,更促使騰訊加快腳步。據(jù)接近交易的人士對(duì)外界透露,此次騰訊入股永輝的意義,一是對(duì)標(biāo)盒馬鮮生布局的線下生鮮商超,二是打造底層技術(shù)改造樣本,實(shí)驗(yàn)騰訊的零售解決方案。該知情人士稱,對(duì)于騰訊來(lái)說(shuō),如果它不做新零售,商超支付入口、數(shù)據(jù)入口、流量入口等都將受到日漸壯大的阿里新零售業(yè)務(wù)的影響。

商務(wù)部近期發(fā)布的便利業(yè)、百貨業(yè)等相關(guān)報(bào)告顯示,2017年以來(lái),相關(guān)行業(yè)景氣指數(shù)、銷售額、客流量等核心指標(biāo)全面回升,線上線下融合已成趨勢(shì),實(shí)體零售五年來(lái)首次回暖,社會(huì)零售進(jìn)入黃金期。

影響

新零售概念股昨日大漲

昨天,阿里入股高鑫零售進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段,騰訊又被傳出也要在商超零售行業(yè)布局,這似乎給市場(chǎng)資本指明了下一個(gè)風(fēng)口。受互聯(lián)網(wǎng)新零售概念影響,多只商業(yè)零售股票大漲。

其中,永輝超市直線飆升至漲停,高鑫零售最高漲逾5%,其他新零售股也大幅上漲;截至午間收盤(pán),永輝超市漲停板上超56萬(wàn)手封單,漲停報(bào)9.78元。國(guó)芳集團(tuán)漲8.58%、中百集團(tuán)8.28%,新華都、三江購(gòu)物均漲超6%,王府井漲4.67%。 午后,新零售概念股沖高。在永輝超市上午漲停的帶動(dòng)下,板塊內(nèi)新華都、中百集團(tuán)相繼封漲停,三江購(gòu)物、王府井、紅旗連鎖等均有較大漲幅。

此外,對(duì)于零售行業(yè)利好的消息還有,根據(jù)財(cái)政部消息,從2017年12月1日起,進(jìn)口關(guān)稅將進(jìn)一步降低,這是2015年以來(lái)第三次降低消費(fèi)品進(jìn)口關(guān)稅。

川財(cái)證券分析認(rèn)為,本次降低消費(fèi)品進(jìn)口關(guān)稅涵蓋食品、保健品、藥品、日化用品、衣著鞋帽、家用設(shè)備、文化娛樂(lè)、日雜百貨等類別,平均稅率由17.3%降至7.7%,下降9.6個(gè)百分點(diǎn),主要為滿足居民消費(fèi)升級(jí)需要,合理增加與人民生活密切相關(guān)的一般消費(fèi)品進(jìn)口。隨著進(jìn)口關(guān)稅的進(jìn)一步降低,內(nèi)需擴(kuò)大,消費(fèi)回流,作為可選消費(fèi)渠道的百貨企業(yè)將顯著受益,尤其是中高端百貨及生鮮超市,同時(shí)疊加10月各項(xiàng)消費(fèi)數(shù)據(jù)印證消費(fèi)回暖,我們認(rèn)為未來(lái)消費(fèi)回暖將有望持續(xù)。 此外更應(yīng)當(dāng)關(guān)注新零售。依靠新零售使得線上、線下零售打通、提升用戶體驗(yàn)使得零售產(chǎn)業(yè)煥發(fā)新動(dòng)力,我們持續(xù)看好新零售產(chǎn)業(yè)。