5月18日,騰訊控股(00700)今日低開高走,盤中不斷攀升,截至發稿,騰訊控股漲1.23%。報263港元,再刷歷史新高。

消息上,騰訊控股17日公布一季度綜合業績。財報顯示騰訊一季總收入為495.52億元人民幣,同比增長55%;經營盈利為192.72億元人民幣,比去年同期增長44%;期內盈利為145.48億元人民幣,比去年同期增長57%;凈利潤率為29%,與去年持平; 其中,網絡游戲業務表現亮眼。財報顯示,網絡游戲收入增長34%至人民幣228.11億元。

瑞信表示,盡管騰訊其他業務收入持續受到云計算及支付業務支持,但此次其業績亮點在于“王者榮耀”為手游帶來的收入貢獻。瑞信將騰訊目標價由261港元升至300港元,維持“跑贏大市”評級。

高盛報告指出,確認在線視頻成為三大互聯網公司巨頭BAT(百度、阿里巴巴及騰訊)的最后主要戰場,料整個行業視頻內容預算會增加。將騰訊目標價上調17%至290港元,評級為“買入”。

中金公司發表報告將騰訊目標價上調19%至310港元,較當前價格約有20%的潛在升幅,維持“買入”評級。中金預期騰訊仍將受惠于手機游戲以及廣告業務帶動。野村也維持騰訊“買入”評級,目標價260港元。

瑞銀也指出,騰訊上季度手游收入大增,主要由于“王者榮耀”增長動力強勁,及“新龍之谷”的崛起。不過預計騰訊未來銷售及推廣費用或上升。瑞銀指出,對騰訊廣告業務增長持正面看法,尤其是騰訊視頻月活躍用戶及觀眾付出的時間均迅速擴張。基于集團在手游定位良好,及線上廣告潛在的盈利能力,相信長遠價值會上升,維持其“買入”評級,目標價265港元,此按現金流折現率作估值,相當于市盈率35倍。