今年不良貸款規模　仍呈明顯上升態勢

實際上，“防范金融風險”自去年中央經濟工作會議召開以來頻繁被提及，也是各大金融主管部門籌劃2017年金融監管的共同關鍵詞。而我國金融體系以銀行為主，未來防風險無疑也是重中之重。

溫彬表示，在金融快速發展的過程中，的確存在和積累了一些風險，首先就體現在信用風險上，包括不良資產和債券違約兩大領域，這主要與我國經濟下行壓力增大有很大的關系，因此，也屬于正常現象。近幾年，我國經濟面臨下行壓力，經濟要實現轉型升級，過去特別是產能過剩的一些行業和產業就面臨信用風險的壓力，導致銀行不良貸款不斷上升以及債券違約事件頻發，但是目前來看，總體的風險仍然可控。

銀監會近期公布的最新數據顯示，截至2016年四季度末，商業銀行不良貸款余額15123億元，較上季末增加183億元；商業銀行不良貸款率1.74%，比上季末下降0.02個百分點，這是該數據自2012年二季度以來首次回落。

“不僅如此，當前銀行業的撥備覆蓋率和資本充足率與國際銀行業相比仍處于高位，體現出我國銀行業財務狀況仍然保持穩健態勢。”溫彬表示。

溫彬表示，我國通過多種手段化解不良資產，一方面銀行通過自身的財務資源去核銷，另一方面，通過重組、債轉股和不良資產證券化等多種方式化解不良資產，而對于增量的信貸來說，銀行也是按照國家的戰略規劃保證新增的信貸投放的安全和穩定。

從不良的先行指標來看，截至2016年四季度末，關注類貸款余額3.4萬億元，環比下降3.6%，關注類貸款率占比3.87%，環比回落23個基點。

對此，溫彬認為，關注類貸款余額和關注類貸款率占比雙雙回落，源于我國經濟自去年年底以來開始企穩，對降低不良資產風險有積極作用。同時，這也傳遞了一個信號，未來形成不良資產池子的水平呈下行態勢，但這并不意味著拐點已經出現，未來不良率的走勢還會有所反復。

在連平看來，目前來看，不良資產狀況還未見底。雖然去年四季度銀行業數據有所企穩，不良率有所回落，但是不良資產的絕對額仍然上升。其中，不良率保持平穩，主要是因為信貸增速仍然較快而被稀釋，因此，可以說，該問題還沒有得到有效的解決。

另外，連平認為，目前來看，銀行資產中的逾期貸款數額仍然較大，按規律來看，部分逾期貸款到最后成為不良資產是必然，因此，從這點來看，不良資產仍未見底。預計今年不良貸款率不會出現明顯上升態勢，但不良貸款的規模仍有明顯上升的態勢。在債券違約方面，未來也有繼續發展的趨勢，因此，也同樣沒有見底。

部分中小銀行　表外業務發展過度

影子銀行是當前金融潛在風險較為突出的領域之一。在連平看來，影子銀行與大資管的發展有關，目前來看，影子銀行存在的風險主要在銀行內部，銀行以外的業務在近幾年的監管之下實際上已經得到了有效的控制。在銀行內部主要存在表外業務發展過快的問題，部分銀行的表外業務規模明顯高于表內資產，但表外業務并未有一個的有效風險管理的舉措加以控制，如沒有資本金和撥備等，存在風險隱患，而且一旦出現問題，往往會很大。

數據顯示，截至2016年6月末，我國金融業資產管理規模近90萬億元，其中，銀行理財26.3萬億元、基金專戶16.5萬億元、信托計劃15.3萬億元、券商資管計劃14.8萬億元、公募基金8.4萬億元、私募基金5.6萬億元、保險資管2萬億元。

溫彬表示，由于部分資管產品互相借用“通道”，產品互相嵌套、交叉持有等，如果剔除重復計算因素，我國資管業務規模約為60萬億元左右。可以說，資管業務在經濟金融中發揮著日益重要的作用。

在溫彬看來，資管業務是介于銀行信貸和資本市場包括債券和股市融資之間的第三種融資方式，也具有直接融資的特色，屬于表外業務，但一定程度上存在剛性兌付，同時，存在銀行借通道做“資金池”，這其中積累了一定的風險。這與我國當前是機構監管有關，而業務創新又是跨市場、跨行業的，這種創新產品容易形成監管真空或者盲區，這部分規模不斷累積，從我國宏觀審慎的角度，也就無法甄別這種系統性的風險，包括規模和把控。

對此，目前監管部門已經在加緊制定政策加以規范。就銀行理財方面來看，銀監會副主席曹宇日前在國新辦舉辦的新聞發布會上透露，正在研究制定新的理財管理辦法，目的是推動銀行理財業務規范轉型，這個辦法已經基本成熟。

連平提醒，由于影子銀行跨行業、跨市場，比較復雜，因此，在加強監管的同時，也不宜在很短的時間內出手過重，否則將導致流動性在短期內迅速收縮，對市場造成較大影響。