A股2016年再度全球墊底 流通市值蒸發2.43萬億

統計數據顯示,受到2016年初指數熔斷等影響,截至2016年12月31日,上證綜指報3103.64點,全年跌去435.54點,跌幅為12.31%;深證成指報10177.14,全年下跌19.64%;滬深300指數、中小板指和創業板指全年累計跌幅分別為11.28%、22.89%和27.71%。全球主要市場中,美股道瓊斯工業指數、納斯達克指數和標普500指數全年的漲幅分別為15.24%、9.79%和11.24%;歐洲三大指數富時100、法國CAC40和德國DAX全年的漲幅分別為16.39%、4.86%和6.87%。亞洲市場,日經225指數全年累計上漲0.42%,恒生指數全年累計上漲0.39%。這意味著在全球主要市場當中,A股市場再度墊底。

WIND統計數據顯示,截至2016年12月31日,滬深兩市上市公司總數為3052家。其中,A股股票總數為3034只,總市值為55.68萬億元,其中流通A股市值為39.12萬億元。相比之下,截至2015年年末,A股總市值為58.45萬億元,流通A股市值為41.55萬億元。也就是說,在過去的一年中,A股流通市值蒸發了2.43萬億元。交易所最新數據顯示,截至目前,上證A股的平均市盈率為15.94倍,深市主板的平均市盈率為27.73倍,中小板和創業板的平均市盈率分別為50.35倍和73.21倍。

從個股的情況來看,出現巨大分化。WIND統計數據顯示,3034只A股股票中,有924只2016年整體實現上漲,其中漲幅在100%以上的有196只,絕大部分為新股。跌幅在30%以上的有544只,位列跌幅榜首位的是因造假面臨退市的欣泰電氣,全年累計跌幅達到83.84%,兆日科技、鞍重股份、天璣科技等39只個股的跌幅也均在50%以上,這些股票中絕大多數為創業板和中小板股票。

資金方面,2016年A股市場資金整體呈現凈流出,全年244個交易日中,有多達193個交易日資金凈流出,全年資金合計凈流出高達4.96萬億元。盡管有險資大量舉牌,但產業資本全年仍然呈現大幅減持的狀態。WIND統計數據顯示,按照變動截止日起計算,2016年全年A股市場共計有1917家上市公司發生了重要股東(大股東、董監高及持股比例在5%以上的股東)的股份變化,整體呈增持方向的為727家,其余則為凈減持,上述1917家上市公司全年凈減持金額達到1106億元。從增減持細節來看,2016年全年共發生8632起高管增減持行為,其中減持的為5245起,減持參考市值為1017億元,增持的參考市值相對較低,為251億元。

從一級市場的情況來看,2016年全年,按照網上發行日期計算,A股市場共計進行了248宗IPO,募資總金額為1633.56億元。上述248宗IPO的平均發行價格為13.80元,平均發行市盈率為21.44倍。2016年共計有227只新股正式上市交易,這227只新股上市首日均觸及44%的漲幅限制。再融資方面,按照發行日期計算,2016年以來A股市場共實施增發737起,均為定向增發,計劃募集資金15813.46億元,實際募集資金15245.30億元。同時,實施配股10起,實際募集資金172.58億元。A股市場整體融資規模達17051.44億元。上市公司并購重組依然保持龐大規模。WIND統計數據顯示,2016年以來,A股共計發生重大重組事件657起,交易總價值高達2.25萬億元。

針對2017年的A股市場,研究機構普遍保持相對樂觀態度。近期國泰君安、中金公司、海通證券等十大金牌券商紛紛舉行了2017年A股投資報告策略會。WIND統計顯示,包括中信證券、海通證券、中金公司在內的八家券商持樂觀看法,國信證券和銀河證券兩家較為謹慎,持看平態度,十大券商中無一看空2017年A股。點位方面,招商證券最高看至3800點,廣發證券最低看至2750點。