從千手觀音到維納斯女神 消費性負債還需細思量

剛剛過去的“雙11”,各大電商平臺的交易數據都相當漂亮。在銷售數據屢創新高的背后,不能忽略的是“花唄”“白條”“任性付”使用比例的大幅攀升。來自螞蟻金服的數據顯示,“雙11”全天完成支付10.5億筆,其中“花唄”占比20%,撬動的交易總額達到224億元,支付成功率為100%。

這類服務相當于給消費者多發了一張信用卡,可以先消費后還款,還有一定的免息期。與傳統的銀行發卡模式相比,雖然額度不高,但是勝在審批簡單、門檻低。很多申請信用卡被拒絕的消費者,也有了信用消費的渠道。為了與銀行競爭,電商平臺們可是傷透了腦筋。分期免息、撕白條、送優惠券……花樣翻新。不過,任性花的時候千萬要記得,大約一個月之后,這些債都是要還的。而且一旦逾期,滯納金是免不了的,甚至比銀行要高出許多。

資產性負債和消費性負債是每個人生活中都要遇到的。美國老太太和中國老太太買房的故事是資產性負債的典型案例。在現實生活中,考慮到收入的增長和通貨膨脹因素,進行合理的甚至是適度超前的資產性負債,確實是改善生活水平的不二選擇。因為即使個人生活中發生財務危機,資產也能夠順利變現。如果把資產增值的部分也加上,甚至有可能在財務危機過去之后獲得一筆額外收益。

但是,這個案例并不能平移到消費領域。俗話說,只有買錯的,沒有賣錯的。很多人在不知不覺中總是會發現:這月的白條又打多了,或者花著花著就超支了。月光族、高收入“負翁”的產生就與消費性負債直接相關。這是因為消費性負債不但不能帶來任何收益,而且還有可能讓消費者額外支付利息。

換句話說,為了資產負債雖然要支付利息,但是最終的效果是聚沙成塔;而為了消費負債雖然有免息期,但是最后的結局可能是入不敷出。信用卡其實是消費性負債的典型代表,不少人在使用信用卡消費的過程中,也會掉入這個陷阱。有的人不知不覺中被銀行的銷售人員推薦辦了分期;有的人因為一時的資金緊張還款只還最低還款額和利息,信用額度恢復后又想繼續消費。如果通過數學模型測算,分期消費最終的結果是:不僅沒有省下錢,反而因為分期多花了不少錢,甚至支付了額外的利息。

回過頭再看看各種電商購物節,在一定程度上是用“限時”和“低價”透支了未來的消費需求、激活了潛在的消費需求,但是這種透支和激活帶有很強的沖動性。對消費者來說,只需看看在下個月收到賬單之后的表情,就會明白一時激動的“剁手”到底值不值得了。

說到這里,其實每個人都應該重溫一下經濟學上的“理性人假設”。就個人客戶而言,短期內用金融工具進行消費性負債,確實可以增強手頭資金的流動性,甚至用免息的時間差獲得投資收益。但是長期來看,消費性負債必須要有限度,要和自己的收入水平相吻合。不然,一旦買得太放肆,確實有可能像“雙11”期間那張網絡流行圖所描述的一樣:購物節前是千手觀音,購物節后秒變維納斯女神。