在支付領域，網絡平臺信息泄露事件屢屢發生，木馬病毒、釣魚網站成為網絡支付環境的“毒瘤”。有的不法分子利用盜取的信息實施詐騙，網購退款騙術翻新；有的攔截轉發短信驗證碼方式，利用快捷支付在電商平臺購物，實現盜刷，百姓卡不離身、錢被轉走的事情并不鮮見。

在理財領域，不少網絡理財平臺“混業”經營，既做Ｐ２Ｐ網貸撮合業務，也代售基金、保險等金融產品。究其實際，多為“無牌”經營，沒有任何代銷牌照，有的業務之間沒有設立好“防火墻”，風險極易傳染。

在融資領域，有的借款人發布虛假信息，有的宣稱投向實體經濟，實際卻是投向股市，更有甚者一開始就是為了騙取投資卷款跑路。一些希望借助互聯網理財的金融“小白”，一味盯著高收益率而忽視高風險，卻不知背后早有金融騙子在盯著他們。

據郭大剛介紹，當下網貸平臺投資人平均投資額在１０萬元左右。“這類群體投資專業性較弱，抗風險能力較低，一旦出現風險，容易造成社會問題。而Ｐ２Ｐ平臺往往缺乏對投資人的適當性提出建議，未能很好地引導、約束投資人行為。”

潘功勝表示，互聯網金融從業機構缺乏風險的洗禮，風險意識、合規意識、消費者權益保護意識淡漠，反洗錢、反恐怖融資制度與技術支持系統缺失，有些甚至打著“互聯網金融”的幌子進行非法集資、金融詐騙等違法犯罪活動。

“互聯網金融并沒有改變金融的本質，它兼顧了互聯網和普惠的特質，所以對從業者的初心、技術能力、大數據能力和專業能力提出了很高的要求，幾者缺一不可。”“螞蟻金服”首席戰略官陳龍說。

“套利”與“叫停”交織的創新之路

今年年初，深圳暫停互聯網金融企業商事登記注冊，上海、北京也陸續暫停Ｐ２Ｐ等新增互聯網金融公司登記注冊。

屢屢“叫停”的背后，是監管滯后和金融“創新”產生的套利空間：一些Ｐ２Ｐ平臺打著信息中介的名義，做著信用中介的生意，暗中搞“資金池”，脫離監管視野；一些互聯網金融機構從事理財、融資等類似銀行的業務，卻并沒有受到像銀行一樣實名開戶、信息披露、風險撥備等監管約束……

潘功勝認為，不論金融機構還是互聯網企業，只要做相同的金融業務，監管的政策取向、業務規則和標準就應一致，不應對不同市場主體的監管標準寬嚴不一，引發監管套利。

互聯網金融的創新與監管，成為擺在從業人員和監管部門面前的兩難。

“京東金融”副總裁金麟表示，有些事物有一個試錯期，監管在這期間還是需要保持開明態度，但是金融有其特殊性，需要維護存量客戶資金安全，所以監管套利者也面臨政策風險，踩紅線也可能使得投入“打水漂”。

騰訊、支付寶與中信銀行合作推出的虛擬信用卡曾被叫停，同時被叫停的還有掃碼支付。

“互聯網金融產生時很多地方沒有規則，完全是新的探索，監管也在逐步了解和認識新生事物。”“螞蟻金服”研究院副院長李振華表示。

近期新一輪掃碼支付熱背后，正是監管部門不斷調整監管策略給予適當包容的結果。隨著技術改進和人們安全意識的提升，支付寶在線下掃碼支付的推廣，市場上再次掀起一股掃碼支付的熱潮，但本輪支付創新并未被叫停，監管部門只是從整體行業發展上給予了更為系統的規范。

與此同時，國家相關部門發布多項有關互聯網金融的監管政策，從出臺互聯網金融“健康指南”到為網絡支付保駕護航，再到網絡借貸監管細則征求意見，互聯網金融行業開始迎來全面監管新時代。

監管細則出臺是否會“扼殺”互聯網金融的生命力？業內人士認為，只有這個行業讓人信任，規范經營的公司才能把價值真正發揮出來，對那些正規發展的企業并非壞事。

“當然，規則的制定要松緊適度。如果過緊，確實會使行業失去活力，如果把風險消滅為零，行業也會不復存在。”李振華說。

業內專家認為，互聯網金融不能一停了之，需要跳脫“一放就亂、一管就死”的監管魔咒；監管要抓住問題的癥結和痛點，行業自身也要加強自律，讓互聯網金融在安全紅線內快步邁進。隨著政府監管和行業自律有機結合的互聯網金融管理體制逐步搭建，互聯網金融行業也將行穩致遠。（完）