戰(zhàn)略性支持三大運營商5G建設、助力中芯國際等半導體企業(yè)實現(xiàn)技術(shù)突破、為中央企業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供資本支持、聚焦人工智能領域推動先進AI公司成功上市……四年時間戰(zhàn)略性投資超過1000億元人民幣，這一串串亮麗的成績，都來自中國誠通集團下屬子公司——誠通基金在資本運營領域的不斷創(chuàng)新。這些工作成績的背后到底是誰為他們保駕護航？他們又有哪些法寶？

為深入學習貫徹習近平法治思想，堅定走中國特色社會主義法治道路，誠通基金管理有限公司（以下簡稱誠通基金）作為中國規(guī)模最大、總體量達到3500億元的國家級基金管理人，全面落實國資委《關于進一步深化法治央企建設的意見》，圍繞“服務國家戰(zhàn)略實施、服務國資國企重大改革、服務中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”的中心任務，在助推中國經(jīng)濟發(fā)展、國有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程中，嚴把風險關口，主動探索出了一條新時代國有資本運營公司法治建設與風險防控的新路徑。

堅持黨的領導是誠通基金法治建設的根本保證

誠通基金始終堅持“市場化運營、專業(yè)化管理”，以落實國家戰(zhàn)略為己任，嚴格遵循市場化原則和專業(yè)標準進行投資決策，取得了良好的投資回報，先后支持中遠海控、中國交建、中國電建、三大航空等中央企業(yè)和部分地方企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，最大限度地提高資源配置效率和國有資本使用效益。誠通基金這些成績的取得，關鍵在于始終堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅決貫徹習近平總書記重要講話和重要指示批示精神，不折不扣落實黨中央、國務院決策部署和國資委工作安排。

在誠通基金內(nèi)部，公司黨委領導班子堅持對法治建設重點工作研究部署，定期聽取匯報。公司在決策層面將黨委會審議作為所有投資項目立項前的必經(jīng)階段，通過黨委會前置研究，不斷完善制度體系和機制流程，加強各治理主體間的協(xié)同，結(jié)合實際，進一步完善修改公司《誠通基金管理有限公司黨委會議事規(guī)則》《誠通基金“三重一大”決策事項清單》等制度規(guī)定。為進一步提高項目投資前置研究工作效率，公司黨委采用書面征求意見和集中討論相結(jié)合的方式進行，對于擬立項目“成熟一個討論一個”進行書面征求意見，產(chǎn)生分歧的項目再組織進行集中討論。在公司黨委的領導下，誠通基金的法治建設大踏步前進。

規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和獨立的投資決策體制是組織保障

誠通基金把加強黨的領導與完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)有機結(jié)合起來，堅定貫徹執(zhí)行“兩個一以貫之”，充分發(fā)揮黨的領導核心作用、董事會的決策作用、監(jiān)事會的監(jiān)督作用、經(jīng)理層的經(jīng)營管理作用、投資決策委員會具體項目決策作用，形成了以黨委為核心，黨委、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、投資決策委員各負其責、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的領導機制。屬于董事會決策范圍內(nèi)的重大事項，黨委向董事會提出決策建議，并提前進行溝通交流。同時，公司主要領導班子高度重視公司業(yè)務投資過程中的法律風險管控，要求風險法律部提前做好防控工作，確保境內(nèi)外項目法律風險可控，程序上嚴格執(zhí)行立項、綜合論證、投決、條款論證會等一系列流程，確保投資符合國資監(jiān)管的相應要求。

扎緊制度“籠子”，筑牢風險防控大壩

誠通基金嚴格落實國資委關于風險防控的各項指示精神，始終將制度建設作為風險體系建設的重要環(huán)節(jié)，堅持健全的內(nèi)控制度體系是搞好各項管理、提高公司依法規(guī)范管理能力的重要前提和保證。為應對可能出現(xiàn)的新的業(yè)務形態(tài)，誠通基金面對新情況新問題，及時出臺相關內(nèi)控管理制度，扎緊制度的“籠子”；針對制度執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)的問題，重新梳理相關管理制度，并在實踐中尋找問題，及時修改，不斷完善，以保持其有效性、適用性和可操作性，從而保障基金高速運轉(zhuǎn)、高質(zhì)量發(fā)展。同時，誠通基金還秉持“他山之石，可以攻玉”理念，積極汲取行業(yè)內(nèi)先進公司的內(nèi)控體系建設經(jīng)驗，在公司成立至今，一直與私募股權(quán)投資行業(yè)內(nèi)的先進企業(yè)保持密切交流，不斷拓展內(nèi)控制度體系思路和理念。

將法律審核嵌入管理流程

誠通基金嚴格執(zhí)行重大決策法律審核把關制度,始終堅持將企業(yè)日常的決策納入民主化、科學化、法治化的軌道，確保國家法律法規(guī)得到切實執(zhí)行。自2016年成立以來，公司審議通過且現(xiàn)行有效的制度合計100余個，涵蓋投資管理制度、風險管理制度、財務管理、行政管理制度等，涉及公司經(jīng)營管理的各個方面，通過制度建設筑牢了風險防控的大壩。

公司還不斷強化對合同的過程管控，在公司制度層面上將法律審核嵌入管理流程，使法律審核成為經(jīng)營管理的必經(jīng)環(huán)節(jié)。凡是屬于重大決策事項的，都必須通過合法性審查，要求越是重大事項、越是緊急事項、越是要求保密的事項，就越要嚴格進行法律審核把關。公司所有的對外合同都需經(jīng)過風險法律部、總法律顧問的審核，才能進入下一個流程。公司所有的規(guī)章制度、合同和重大決策法律審核率達到100%。通過實地走訪調(diào)研、參與盡調(diào)、專家訪談、資料檢索、對比分析等方法，誠通基金對項目可能存在的內(nèi)外風險的來源和可能驅(qū)動因素進行識別，對風險發(fā)生概率和損害嚴重程度進行合理預測、影響評估、提出改善建議，對投資業(yè)務流程的各環(huán)節(jié)進行跟蹤監(jiān)控。

建立數(shù)字化的動態(tài)監(jiān)控模型

誠通基金建立了數(shù)字化的動態(tài)監(jiān)控模型，用于監(jiān)控已投項目的進展，并實現(xiàn)按月、按季度更新，時時跟進投資進度。目前，運營數(shù)據(jù)模型已經(jīng)實現(xiàn)更高頻率的深度分析，緊跟市場變化，并實現(xiàn)動態(tài)數(shù)據(jù)分析，可以根據(jù)需要調(diào)整分析維度，為基金業(yè)務提供更多維度的視角。通過自建投資業(yè)務數(shù)據(jù)模型，結(jié)合季度風險監(jiān)控報告綜合分析基金資產(chǎn)組合的價值變動情況、項目決策及交割進度情況、投資組合風險價值（VAR）測算等，公司能夠更加精確地為當前投資工作“把脈”，把控當前風險控制工作的重點。

強化線上+線下法律監(jiān)督

新冠疫情肆虐全球、深刻影響社會經(jīng)濟局面的大背景下，誠通基金法治建設仍保持不缺位、不放松的態(tài)勢，持續(xù)強化線上+線下法律監(jiān)督。在線上法律審核方面，公司OA系統(tǒng)增加數(shù)條線上審批流程，公司的全部法律合同、對外投資合同、項目保密協(xié)議、行政性協(xié)議均通過OA系統(tǒng)線上審核，并采取網(wǎng)上審批代替面對面簽字。同時，對外投資項目涉及的法律協(xié)議討論主要采用視頻、電話會議談判形式來替代集中開會研討，用遠程辦公替代外出，保證疫情防控和經(jīng)營工作兩不誤；在線下法律審核方面，公司加強了合同相對方資信情況、履約能力審查，加強了合同用印的管理，通過人工再次審核的方式保證用印文本與線上審核文本相一致，雙管齊下管控風險。

誠通基金還不斷加強法律顧問隊伍建設，通過增強風險防控人員的“眼力”“腳力”“腦力”和“筆力”，努力打造一支政治過硬、務實創(chuàng)新、能打勝仗的法治隊伍。風險法律部配備了多名專業(yè)背景人才，在多年的風險防控工作中經(jīng)受了錘打，煉出了一雙雙“火眼金睛”，在公司法治建設中起到了中流砥柱的作用。

2022年，是開啟全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新征程、向第二個百年奮斗目標進軍的重要一年，也是國企改革三年行動的收官之年。誠通基金將以國企改革三年行動為指引，聚焦國有資本運營公司主責主業(yè)。在國調(diào)基金二期即將起航的新歷史起點，誠通基金將更加緊密地團結(jié)在以習近平同志為核心的黨中央周圍，繼續(xù)把推動中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整作為初心與使命，積極落實國資委決策部署，不迷路、不偏航，推進法治建設不斷實現(xiàn)新發(fā)展，為國企國資改革作出更大貢獻，以優(yōu)異成績迎接黨的二十大勝利召開。

（誠通基金管理有限公司風險法律部總經(jīng)理 侯欣苗）