戰略性支持三大運營商5G建設、助力中芯國際等半導體企業實現技術突破、為中央企業供給側結構性改革提供資本支持、聚焦人工智能領域推動先進AI公司成功上市……四年時間戰略性投資超過1000億元人民幣，這一串串亮麗的成績，都來自中國誠通集團下屬子公司——誠通基金在資本運營領域的不斷創新。這些工作成績的背后到底是誰為他們保駕護航？他們又有哪些法寶？

為深入學習貫徹習近平法治思想，堅定走中國特色社會主義法治道路，誠通基金管理有限公司（以下簡稱誠通基金）作為中國規模最大、總體量達到3500億元的國家級基金管理人，全面落實國資委《關于進一步深化法治央企建設的意見》，圍繞“服務國家戰略實施、服務國資國企重大改革、服務中央企業高質量發展”的中心任務，在助推中國經濟發展、國有企業轉型升級的過程中，嚴把風險關口，主動探索出了一條新時代國有資本運營公司法治建設與風險防控的新路徑。

堅持黨的領導是誠通基金法治建設的根本保證

誠通基金始終堅持“市場化運營、專業化管理”，以落實國家戰略為己任，嚴格遵循市場化原則和專業標準進行投資決策，取得了良好的投資回報，先后支持中遠海控、中國交建、中國電建、三大航空等中央企業和部分地方企業轉型升級，最大限度地提高資源配置效率和國有資本使用效益。誠通基金這些成績的取得，關鍵在于始終堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅決貫徹習近平總書記重要講話和重要指示批示精神，不折不扣落實黨中央、國務院決策部署和國資委工作安排。

在誠通基金內部，公司黨委領導班子堅持對法治建設重點工作研究部署，定期聽取匯報。公司在決策層面將黨委會審議作為所有投資項目立項前的必經階段，通過黨委會前置研究，不斷完善制度體系和機制流程，加強各治理主體間的協同，結合實際，進一步完善修改公司《誠通基金管理有限公司黨委會議事規則》《誠通基金“三重一大”決策事項清單》等制度規定。為進一步提高項目投資前置研究工作效率，公司黨委采用書面征求意見和集中討論相結合的方式進行，對于擬立項目“成熟一個討論一個”進行書面征求意見，產生分歧的項目再組織進行集中討論。在公司黨委的領導下，誠通基金的法治建設大踏步前進。

規范的法人治理結構和獨立的投資決策體制是組織保障

誠通基金把加強黨的領導與完善企業法人治理結構有機結合起來，堅定貫徹執行“兩個一以貫之”，充分發揮黨的領導核心作用、董事會的決策作用、監事會的監督作用、經理層的經營管理作用、投資決策委員會具體項目決策作用，形成了以黨委為核心，黨委、董事會、監事會、經理層、投資決策委員各負其責、協調運轉的領導機制。屬于董事會決策范圍內的重大事項，黨委向董事會提出決策建議，并提前進行溝通交流。同時，公司主要領導班子高度重視公司業務投資過程中的法律風險管控，要求風險法律部提前做好防控工作，確保境內外項目法律風險可控，程序上嚴格執行立項、綜合論證、投決、條款論證會等一系列流程，確保投資符合國資監管的相應要求。

扎緊制度“籠子”，筑牢風險防控大壩

誠通基金嚴格落實國資委關于風險防控的各項指示精神，始終將制度建設作為風險體系建設的重要環節，堅持健全的內控制度體系是搞好各項管理、提高公司依法規范管理能力的重要前提和保證。為應對可能出現的新的業務形態，誠通基金面對新情況新問題，及時出臺相關內控管理制度，扎緊制度的“籠子”；針對制度執行過程中發現的問題，重新梳理相關管理制度，并在實踐中尋找問題，及時修改，不斷完善，以保持其有效性、適用性和可操作性，從而保障基金高速運轉、高質量發展。同時，誠通基金還秉持“他山之石，可以攻玉”理念，積極汲取行業內先進公司的內控體系建設經驗，在公司成立至今，一直與私募股權投資行業內的先進企業保持密切交流，不斷拓展內控制度體系思路和理念。

將法律審核嵌入管理流程

誠通基金嚴格執行重大決策法律審核把關制度,始終堅持將企業日常的決策納入民主化、科學化、法治化的軌道，確保國家法律法規得到切實執行。自2016年成立以來，公司審議通過且現行有效的制度合計100余個，涵蓋投資管理制度、風險管理制度、財務管理、行政管理制度等，涉及公司經營管理的各個方面，通過制度建設筑牢了風險防控的大壩。

公司還不斷強化對合同的過程管控，在公司制度層面上將法律審核嵌入管理流程，使法律審核成為經營管理的必經環節。凡是屬于重大決策事項的，都必須通過合法性審查，要求越是重大事項、越是緊急事項、越是要求保密的事項，就越要嚴格進行法律審核把關。公司所有的對外合同都需經過風險法律部、總法律顧問的審核，才能進入下一個流程。公司所有的規章制度、合同和重大決策法律審核率達到100%。通過實地走訪調研、參與盡調、專家訪談、資料檢索、對比分析等方法，誠通基金對項目可能存在的內外風險的來源和可能驅動因素進行識別，對風險發生概率和損害嚴重程度進行合理預測、影響評估、提出改善建議，對投資業務流程的各環節進行跟蹤監控。

建立數字化的動態監控模型

誠通基金建立了數字化的動態監控模型，用于監控已投項目的進展，并實現按月、按季度更新，時時跟進投資進度。目前，運營數據模型已經實現更高頻率的深度分析，緊跟市場變化，并實現動態數據分析，可以根據需要調整分析維度，為基金業務提供更多維度的視角。通過自建投資業務數據模型，結合季度風險監控報告綜合分析基金資產組合的價值變動情況、項目決策及交割進度情況、投資組合風險價值（VAR）測算等，公司能夠更加精確地為當前投資工作“把脈”，把控當前風險控制工作的重點。

強化線上+線下法律監督

新冠疫情肆虐全球、深刻影響社會經濟局面的大背景下，誠通基金法治建設仍保持不缺位、不放松的態勢，持續強化線上+線下法律監督。在線上法律審核方面，公司OA系統增加數條線上審批流程，公司的全部法律合同、對外投資合同、項目保密協議、行政性協議均通過OA系統線上審核，并采取網上審批代替面對面簽字。同時，對外投資項目涉及的法律協議討論主要采用視頻、電話會議談判形式來替代集中開會研討，用遠程辦公替代外出，保證疫情防控和經營工作兩不誤；在線下法律審核方面，公司加強了合同相對方資信情況、履約能力審查，加強了合同用印的管理，通過人工再次審核的方式保證用印文本與線上審核文本相一致，雙管齊下管控風險。

誠通基金還不斷加強法律顧問隊伍建設，通過增強風險防控人員的“眼力”“腳力”“腦力”和“筆力”，努力打造一支政治過硬、務實創新、能打勝仗的法治隊伍。風險法律部配備了多名專業背景人才，在多年的風險防控工作中經受了錘打，煉出了一雙雙“火眼金睛”，在公司法治建設中起到了中流砥柱的作用。

2022年，是開啟全面建設社會主義現代化國家新征程、向第二個百年奮斗目標進軍的重要一年，也是國企改革三年行動的收官之年。誠通基金將以國企改革三年行動為指引，聚焦國有資本運營公司主責主業。在國調基金二期即將起航的新歷史起點，誠通基金將更加緊密地團結在以習近平同志為核心的黨中央周圍，繼續把推動中國經濟結構調整作為初心與使命，積極落實國資委決策部署，不迷路、不偏航，推進法治建設不斷實現新發展，為國企國資改革作出更大貢獻，以優異成績迎接黨的二十大勝利召開。

（誠通基金管理有限公司風險法律部總經理 侯欣苗）