人民政協(xié)網(wǎng)北京7月21日電（記者 崔呂萍）為規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營行為，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展，7月17日，銀保監(jiān)會制定了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（下稱《辦法》），自公布之日起施行。《辦法》被業(yè)界人士稱為商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的“基本法”，將正式確立互聯(lián)網(wǎng)貸款的地位，對互聯(lián)網(wǎng)貸款市場和商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)將帶來深遠(yuǎn)影響。

值得一提的是，《辦法》雖然沒有直接提及“助貸”“聯(lián)合貸款”，但對與商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)方面開展合作持較為開放的態(tài)度。此外，《辦法》提到，商業(yè)銀行不得接受無擔(dān)保資質(zhì)和不符合信用保險和保證保險經(jīng)營資質(zhì)監(jiān)管要求的合作機(jī)構(gòu)提供的直接或變相增信服務(wù)。不難看出，監(jiān)管層一再強(qiáng)調(diào)銀行的合作機(jī)構(gòu)不得兜底，無資質(zhì)的機(jī)構(gòu)也不得為資產(chǎn)提供增信服務(wù)，銀行必須回歸本源，把控核心風(fēng)控環(huán)節(jié)。那么，在監(jiān)管層明確的指向下，助貸行業(yè)的發(fā)展方向又在哪里？

相比于傳統(tǒng)“重資本”助貸模式，在“輕資本”的助貸模式（也叫分潤模式）下，助貸平臺不用支出“保證金”以兜底壞賬，只需完成前期篩選、再將用戶推給金融機(jī)構(gòu)即可。

頭部金融科技助貸平臺已經(jīng)開始向“輕資產(chǎn)”模式傾斜。早在2016年，螞蟻金服（現(xiàn)為螞蟻集團(tuán)）為了突破資金限制以及適應(yīng)監(jiān)管要求，開展“輕資產(chǎn)”模式的合作。京東金融也緊隨其后，2018年年中京東金融已經(jīng)與10多家銀行都開展了這一模式的合作。隨后，京東金融正式對外更名為“京東數(shù)科”。

“輕資本模式”的助貸，并不是現(xiàn)在才產(chǎn)生的新事物，然而，今年以來正在被越來越多的助貸機(jī)構(gòu)采用，而且正在像360金融和樂信這樣的金融科技上市公司的業(yè)務(wù)中成為主流。360金融向零壹財經(jīng)表示，這個比例在年底將達(dá)到35%—40%左右。在一季報發(fā)布后的電話會議中，樂信則透露這一目標(biāo)是到年底達(dá)到50%。

專注于小微企業(yè)經(jīng)營貸的狐貍普惠相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示：“今年，我們將利用科技優(yōu)勢和積累了多年房屋抵押經(jīng)營貸的資源優(yōu)勢，擴(kuò)大‘輕資產(chǎn)’模式助貸業(yè)務(wù)比例。”

監(jiān)管層一直強(qiáng)調(diào)，銀行不得接受無擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾。最近的《辦法》再次提到：商業(yè)銀行不得接受無擔(dān)保資質(zhì)和不符合信用保險和保證保險經(jīng)營資質(zhì)監(jiān)管要求的合作機(jī)構(gòu)提供的直接或變相增信服務(wù)。

不難看出，監(jiān)管層一再強(qiáng)調(diào)銀行的合作機(jī)構(gòu)，不得兜底，無資質(zhì)的機(jī)構(gòu)也不得為資產(chǎn)提供增信服務(wù)，銀行必須回歸本源，把控核心風(fēng)控環(huán)節(jié)。然而，并非所有銀行都具有強(qiáng)大的風(fēng)控能力以及線上的全科技化能力，這時候就有了助貸平臺輸出金融科技能力的市場。