唐寧（宜信公司創始人、CEO）：在“三農”領域，我們從2012年底開始了一個創新，那就是融資租賃業務。首先在中國東北三省、內蒙古推動“小微租賃”模式。當時是拖拉機、烘干塔、收割機，現在租的是無人機、無人車等農機，業務也做到了全國。后來，我們把租賃標的拓展到了活的工具上，就是租奶牛。這也是在國內頗具創新性的活體租賃業務?？梢哉f，全國范圍內，除了我們公司團隊員工之外，企業還擁有8萬頭奶牛。

我們把能力建設解決方案提供給農戶、客戶，讓他們通過App的方式種地，數字化方式智慧地去開展種植活動。通過數據，我們能夠為農民提供更好的金融服務。

毛芳竹（宜信普惠高級副總裁、融資租賃部總經理）：宜信租賃的主要關注點就是“三農”。通過多年摸索，我們把業務方向集中在兩個方面。

一個是農民進行規模化生產所需農機的問題。農機很貴，小規模生產的小農戶依靠手工作業勉強可以應付，但中國農業生產的趨勢是適度的規?；幠；纳a必須使用農機，這就要求農戶在經營當中，有一筆資金去購買新農機，也可以通過融資租賃的方式獲得農機。由融資租賃公司把農戶指定的農機買下來，租給農戶使用，農戶按合同約定付完租金后，租賃公司把農機所有權轉讓給農戶。

另一個是家庭牧場轉型升級擴大規模所需資金及如何發展才更高效。從2008年開始，國家倡導將各家各戶的奶牛集中到一個場地，統一擠奶統一賣奶，但奶牛還是各家自己去喂，避免了散戶分別擠奶賣奶隨意添加東西問題，但因各自喂養的飼料配方不同，原料奶品質仍然不穩定。2014年，政策來了，國家鼓勵有能力的人將寄養的奶牛都買下來，同時雇傭奶牛原來的主人為其工作，改為家庭農場。我們為此也做了調研，發現統一喂養保證了奶牛的品質，也給牧民帶來穩定收入，但農場主需要更多資金用于買奶牛。在此背景下，2015年，我們成為全國第一家奶牛活體租賃機構，把奶牛看成牛奶的生產工具，和農機一樣做融資租賃。通過調研和實踐積累，也總結出了用于判斷牧場發展程度的數據模型。

做金融科技要重數據。因此我們從第一個客戶調研開始就積累行業數據，這個數據已經作為國家經典案例和數據庫向全國分享。

每到一個牧場時，我們就看這個牧場的經營情況和全國各地牧場經營的平均數有什么差異。到目前為止，我們擁有所有權的奶牛有8萬頭，接觸過的牧場有600多家，存量牧場有400多家，通過大量實際走訪，我們形成了數據庫。每到一處，我們用幾個核心數據，就能了解這個牧場存在哪些問題，應如何改進。這也是為什么，很多牧場老板對我們的第一感覺是不像搞金融的，倒像是養牛的同行。

委員提問：奶牛的生命周期是怎樣的？

毛芳竹：生下來的小牛被稱之為犢牛，養到8-9個月，就成為成年奶牛，到13個月可以受孕，懷孕10個月左右生下小牛并開始泌乳，泌乳期大概10-11個月，產奶期間要再去懷孕。在一個牧場里，要協調好奶牛受孕擠奶的周期，要一波接一波產奶，這需要一個合理的結構安排。平均下來，一個階段泌乳牛達到47%就可以為牧場提供穩定的供奶量，一般情況下，一頭牛一生受孕四到五次、產四到五個小牛，一共有四到五個產奶周期，之后奶牛就要淘汰了。