小微企業融資難、融資貴由來已久，不僅是中國的難題，也是世界性難題。

隨著政策的持續發力，推進緩解中小微企業融資難、融資貴的政策逐步落地見效，中小微企業融資難、融資貴問題已得到明顯緩解。

4月17日召開的國務院常務會議提出，工農中建交5家國有大型商業銀行要帶頭，確保今年小微企業貸款余額增長30%以上、小微企業信貸綜合融資成本在去年基礎上再降低1個百分點。

時隔兩個多月，解決小微企業融資難，國務院再出新招，6月26日召開的國務院常務會議再次出臺的一系列措施重在解決小微企業面臨的融資難題。受訪人士普遍認為，對于進一步緩解小微企業融資難、融資貴問題，這無疑是又一場及時雨。

小微企業融資效率大幅提升

一年一度的陸家嘴論壇，已經成功舉辦過10次。6月13日，在第十一屆陸家嘴論壇上，本屆論壇共同輪值主席、中國人民銀行黨委書記、中國銀保監會主席郭樹清表示，當前，我國經濟進入了轉型升級和結構性改革的關鍵時期，新舊動能轉換不斷加速。金融服務實體經濟能力持續提升，銀行和保險投向工商企業的資金快速增長，特別是對制造業、高新技術產業和民營企業貸款明顯回升，小微企業融資難、融資貴問題已得到初步緩解。

這一判斷并不是空穴來風。

近日，中國人民銀行、中國銀行保險監管管理委員會發布的《中國小微企業金融服務報告（2018）》顯示，截至2018年末，我國小微企業法人貸款余額26萬億元，占全部企業貸款的32.1%。貸款利率穩中有降，6家國有大型銀行、18家主要商業銀行普惠型小微企業貸款平均利率較2018年第一季度分別下降1.11個和1.14個百分點。12月，全金融機構新發放的500萬元以下小微企業貸款平均利率為6.16%，較2017年同期下降0.39個百分點。

環境的改善得益于國家政策的持續發力。為引導銀行對小微企業做到敢貸、愿貸、能貸、會貸，監管機構出臺多項政策引導金融機構信貸資金向小微企業傾斜。2018年以來，人民銀行6次降低存款準備金率，增量開展中期借貸便利（MLF）操作，為實體經濟提供合理充裕的流動性支持。

其中，發揮結構性貨幣政策工具作用明顯。人民銀行將普惠金融定向降準的政策考核標準擴大到單戶授信1000萬元以下的小微企業，四次增加支小再貸款額度共計6000億元，下調支小再貸款利率0.5個百分點。支持金融機構發行小微企業金融債券，創設民營企業債券融資支持工具，引導金融機構加大對小微企業等實體經濟的支持力度。

截至2018年末，5家國有大型銀行均已完成普惠金融事業部掛牌，建立了適應普惠金融服務需要的事業部管理體制，并在此基礎上進一步形成各具特色的普惠金融服務模式。

“今年政府工作報告提出，國有大型商業銀行小微企業貸款要增長30%以上。截至今年5月末，普惠小微貸款余額10.3萬億元，同比增長21%。5家國有大型銀行對普惠型小微企業貸款余額比去年底增長23.7%，已完成全年計劃的大部分，平均利率4.79%，較去年全年下降0.65個百分點。政府工作報告提出的目標要求應該能夠如期實現。”中國人民銀行金融市場司副司長鄒瀾表示。

小微企業融資有期待

融資成本持續回落，融資風險穩中有降，融資效率大幅提升。這一系列環境的改善，讓中小微企業備受鼓舞。

“以往，為了減少各種金融機構問要不要借錢、貸款的電話騷擾，我都會說，我不做個人貸款，我是個小老板，能不能給我企業借點錢，對方基本馬上就把電話掛了。”為了說明之前小微企業貸款多么受冷眼，一位早年創業的企業負責人用自己的段子向記者說明。那為何金融機構寧愿給個人貸款，卻不愿意給小微企業貸款？

“原因就在于金融機構在提供貸款時，最關心的是自己的預期回報。他們認為，小微企業特別是創業階段，為了節省成本，其會計狀況也通常不太規范，這使得金融機構很難對其經營狀況進行客觀公正的評價。即使有一些企業事實上擁有清晰的商業模式和穩定的現金流，也很難向金融機構說明。資本也相對單薄，可質押物也很少，因此從銀行的角度看，它們的違約風險就很高。不過現在這種情況有了明顯改善。國家政策對解決小微企業融資難的不斷傾斜，加上企業無形資產金融化的積極探索等都為解決小微企業融資難問題提供了新的渠道。不少企業雖然沒有足夠的固定資產，卻擁有像知識產權這樣的無形資產。”這位企業負責人說。

“我們也已經明顯感覺到國家對小微企業的關心落到了實處。”作為一家高新技術企業，廣東力創信息技術有限公司董事長蔡毅對記者道出了感受。“我舉個例子，是我們的一家客戶企業，因為受到光伏政策調整的影響，發展狀況不景氣，銀行融資難，資金周轉困難，到了一種瀕臨倒閉的邊緣。廣東珠海市政府大力聯絡銀行對口支持，協助進行重組收購，幫助這家企業走出了困境，也使我們的貨款有了著落；另外從我們公司自身來說，現在銀行也開始主動上門找我們了，他們對相關高新技術企業進行上門服務，政府相關部門也多次來問我們有沒有什么困難，包括銀行的融資貸款。可以感受到，從國家政策層面和各種金融機構的態度來看，現在整個社會對小微企業開始越來越重視，已經不是爹不疼娘不愛了。”

小微企業融資狀況正在持續改善。不過據中國工信部調查報告顯示，目前仍有33%的中型企業、39%的小型企業和41%的微型企業融資依然得不到滿足。從準入門檻、審批時間、貸款成本等多維度考量，融資難、融資貴還有待進一步發力。

6月26日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，確定進一步降低小微企業融資實際利率的措施，決定開展深化民營和小微企業金融服務綜合改革試點；部署支持擴大知識產權質押融資和制造業信貸投放，促進創新和實體經濟發展。

“支持擴大知識產權質押融資，對創新型小微企業特別是高新企業無疑是重大利好。實業興邦，國家大力扶持我們這些高新企業，尊重實業，我們也會努力奮斗圖發展，形成良性循環。對未來我們充滿期待。”蔡毅說。