6月21日晚間，上交所發(fā)布《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票發(fā)行與上市業(yè)務指南》，對科創(chuàng)板擬IPO企業(yè)、承銷商及保薦人的發(fā)行與上市工作流程進行了細致的規(guī)定。

據介紹，上交所科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票發(fā)行與上市業(yè)務總體流程主要包括發(fā)行上市前準備工作、發(fā)行業(yè)務流程、上市業(yè)務流程三個階段。

對于市場關心的科創(chuàng)板股票發(fā)行工作結束后多久會上市？《指南》給出答案：一般情況下，新股在發(fā)行結束后八個交易日內安排上市(如遇重大事件須視情況順延)。

科創(chuàng)板代碼如何確定？

文件指出，發(fā)行人與主承銷商在提交發(fā)行方案的同時，可以通過順序排號或自主選號的方式確定證券代碼，并在發(fā)行方案中一并提交《關于申請科創(chuàng)板證券代碼以及簡稱的函》。

順序排號由發(fā)行承銷業(yè)務系統(tǒng)自動分配證券代碼，逢4或13結尾可順延一位。自主選號需發(fā)行人及主承銷商在688001-688500代碼段中自主選擇，且無需支付或者承諾支付選號費用。使用代碼數(shù)量達到100個后，新增啟用688501-688600代碼段，后續(xù)按照前述方式順次啟用新代碼段。可在全部已啟用代碼段范圍內自主選擇尚未使用的證券代碼。

證券簡稱怎么取？

《指南》規(guī)定，原則上取公司全稱中的三至四個字；證券擴位簡稱，原則上取公司全稱中的四至八個字，并確保簡稱不與滬深交易所上市公司及新三板掛牌公司重名。發(fā)行人及主承銷商公告及相關文件仍以證券簡稱為準。

發(fā)行價格如何確定？

首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的股份公司發(fā)行股票，按照有關規(guī)定，應通過詢價方式確定發(fā)行價格。

常用發(fā)行方式為：采用向戰(zhàn)略投資者配售(如有)、網下向詢價對象配售和網上申購定價發(fā)行相結合的發(fā)行方式。其中，網下向詢價對象配售確定發(fā)行價格的方式主要有兩種：初步詢價后直接確定發(fā)行價格； 初步詢價先確定發(fā)行區(qū)間，再通過累計投標詢價確定發(fā)行價格。 如未采用上述發(fā)行方式，需提前與上交所溝通，確定發(fā)行方式。

發(fā)行流程包括哪些環(huán)節(jié)？

在證監(jiān)會同意注冊日之后，主承銷商要向上交所報備發(fā)行與承銷方案，5個工作日內無異議的，X-3日前主承銷商提交《初詢公告》《招股意向書》等發(fā)行申請文件。

隨后，網下路演環(huán)節(jié)啟動，X日即初步詢價開始日，符合主承銷商要求的網下投資者進行初步詢價。

T-2日主承銷商確定發(fā)行價格或發(fā)行價格區(qū)間，進行網下配售對象高價剔除。

T-1日進行網上路演，同時，主承銷商進行網下定價參數(shù)錄入。

T日即網上網下申購日，如果采用累計投標詢價方式，應在當日21:00前確定發(fā)行價格，同時，主承銷商根據網上網下發(fā)行量確定回撥機制。

T+1日進行網上搖號，主承銷商同日應上傳網下初步獲配情況。

T+2日網上網下投資者繳款。

T+3日網下?lián)u號，同日主承銷商上傳網下最終獲配情況。

新股上市全流程是怎樣的？

以掛牌上市日為L日。

L-3日發(fā)行人和主承銷商完成股份登記及募集資金驗證工作。

L-2日發(fā)行人和主承銷商提交全套上市申請文件。

L-1日發(fā)行人、主承銷商刊登上市公告書及公司章程。

L日掛牌上市。

L——10日前，主承銷商提交發(fā)行承銷總結。

值得關注的是，文件中提到，一般情況下，新股在發(fā)行結束后8個交易日內安排上市(如遇重大事件須視情況順延)。

按目前的計劃，“科創(chuàng)板第一股”華興源創(chuàng)的發(fā)行結束日期是7月3日。如果按一般情況算，華興源創(chuàng)將在7月15日前上市。當然，科創(chuàng)板首批應該會積累一定量的企業(yè)才會正式掛牌上市。