1923年12月，岡村寧次受命擔任參謀本部直接派駐上海的諜報武官。除了諜報工作外，他還積極聯絡皖系、奉系軍閥以及廣東國民政府中的右派勢力，企圖建立一個為日本所操縱的“三角同盟”，以對抗親英美的直系軍閥。

　　1924年，控制浙江省的皖系軍閥盧永祥和控制江蘇省的直系軍閥齊燮元準備開戰。岡村為了支持浙江的皖系軍閥，立即提供山炮炮彈1000發，又簽訂租船密約，還介紹日本教官幫助訓練軍隊。岡村接著密令在江蘇齊燮元處的日本軍事顧問永見俊德，要他“設法使浙江方面獲勝”。江浙戰爭開始后，岡村還親自上陣，指揮浙軍作戰。不過，由于福建的直系軍閥孫傳芳配合齊燮元夾攻盧永祥，形勢對浙軍不利。岡村見狀立即改變支持對象，命令永見俊德為齊燮元制定奇襲作戰計劃，促使浙軍徹底戰敗。

　　不久，爆發了第二次直奉戰爭。取得勝利的奉系勢力急劇擴張到長江流域，一度占領了上海。岡村立即趕去拜訪奉系上海戒嚴司令邢士廉，把他刺探得來的上海工人運動情況提供給奉系軍閥。后來奉系軍閥據此下令解散上海市總工會，又發出逮捕中共領導人的布告。

　　誰知好景不長，直系軍閥孫傳芳部隊突然進攻奉系部隊。剛剛歡迎過奉系的岡村，見奉系失敗已成定局，立即決定改為扶植孫傳芳。

　　得勝的孫傳芳急需日本的支持，提出要聘岡村為軍事顧問。岡村認為扶植孫傳芳可以抵制英美在中國長江流域的滲透，于是欣然應聘，并讓孫傳芳在其地盤搞“聯省自治”。

　　此后，廣東國民革命軍開始北伐，一路勢如破竹。日本政府企圖通過岡村促使孫傳芳、張作霖、吳佩孚聯合起來，阻撓北伐。1926年9月7日，在日本軍部的催迫下，孫傳芳向北伐軍宣戰。岡村隨孫傳芳乘“江新號”輪船自南京去九江督戰。在九江，孫傳芳部一觸即潰，岡村見狀，嚇得趕緊從孫傳芳的“江新號”跑到日本軍艦“隅田號”上。

　　被北伐軍打得潰不成軍的孫傳芳一面向自己的手下敗將奉系張作霖求援，一面向岡村表示，愿意“加入國民黨”。岡村也忙得不可開交———先是回日本幫孫傳芳籌措武器彈藥，又回到上海極力拉攏國民黨右派人物，刺探他們與孫傳芳合作的具體條件。但這時日本軍部已對失敗的孫傳芳失去興趣，于是干脆甩開岡村，另派人聯絡張作霖、蔣介石。此舉宣告岡村的陰謀完全破產。

　　1927年4月18日，岡村離開上海返回日本。岡村在日記中為自己的上海“生活”作總結道：“上海生活，三年有余，亡妻喪子，家產被掠，聯省自治，三角同盟，終成泡影。”