原標(biāo)題：大額存單將加劇銀行競爭 目前存款利率哪家高？

　　人民網(wǎng)北京6月3日電 （李海霞）2日晚間，中國人民銀行正式發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》(下稱“《辦法》”)。根據(jù)該《辦法》，大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定。業(yè)內(nèi)人士認為，央行此舉意味著我國利率市場化改革向前邁進了重要一步。同時，在市場化競爭下，存款相對稀缺的小銀行未來會有攬儲壓力，可能會迫使其提高存款利率來對抗存款的分流。

　　《辦法》指出，個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元。

　　同時，大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準(zhǔn)計息。

　　利率市場化邁出重要一步

　　市場普遍認為，我國存款保險制度已于5月1日實施，此次推出大額存單，離存款利率完全市場化只剩下最后的一公里。

　　民生固收分析師李奇霖分析稱，存款保險推出，存款利率市場化制度準(zhǔn)備已經(jīng)就緒。“大額存單作為銀行主動負債管理工具，其推出意味著銀行負債端自主定價能力增強，下一步是放開存款利率浮動上限，先大額后小額，先長期后短期，實現(xiàn)利率市場化。”

　　在中國銀行國際金融研究所副所長宗良看來，央行推出大額存單“是利率市場化的重要一步。”他認為，“對銀行而言，增加了一個更靈活的融資渠道；對普通消費者而言，則又多了一個更安全的投資方式。”

　　《辦法》顯示，此次推出的大額存單，是面向非金融機構(gòu)投資人發(fā)行的金融產(chǎn)品，屬一般性存款。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委認為，其推出將為未來利率上限徹底解除后，一般性存款的定價提供參照，“因而，是利率完全市場化的倒數(shù)第二步——最后一步就是宣布完全解除管制。”

　　央行有關(guān)負責(zé)人在對此回應(yīng)時表示，大額存單的推出，有利于有序擴大負債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機制；也有利于進一步鍛煉金融機構(gòu)的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進存款利率市場化進行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗。

　　今年5月，央行在降息的同時，將存款利率上限由1.3倍提高到了1.5倍。為存款利率市場化的推進營造了良好的環(huán)境。

　　銀行攬儲壓力增大或提高存款利率

　　魯政委認為，從利率市場化先行者的經(jīng)歷看，未來大額存單將會成為銀行負債端企業(yè)和居民最主要的存款形式。而大額存單的推出勢必會引起銀行對于一般存款的爭奪，競爭加劇。

　　事實上，按照目前的普遍情況來看，大額存單的居民門檻是30萬，一般都是銀行的高端客戶，這些客戶和銀行的議價能力比較強。若大額存單利率低于存款利率，它的需求就會變?nèi)酰瑳]有競爭力從而無法推進。

　　華創(chuàng)證券債券組的研究員認為，短期內(nèi)大額存單首先將在大行進行試點，相當(dāng)于變相提高了大行的存款利率，使得儲戶更加傾向于將存款轉(zhuǎn)移到大行中，對于存款本來就相對稀缺的小銀行來說，將會增加其攬儲壓力，可能會迫使其提高存款利率甚至提供理財利率來對抗存款的分流。

　　今年5月11日，央行年內(nèi)二度降息，根據(jù)央行要求，銀行可以根據(jù)自身需求，將存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍。測算可知，各期限定期存款利率最高可為三個月2.775%、半年3.075%、一年3.375%、二年4.275%、三年5.25%。

　　消息出爐后，多家銀行也在第一時間將各期限存款利率調(diào)整至最新狀態(tài)。截至5月12日，城商行最為積極，多期限存款利率上浮40%以上，股份行上浮力度則大多在20%-25%之間。四大行則最低，其中一年期定存利率上浮約11%，兩年期上浮5.26%，三年期執(zhí)行基準(zhǔn)利率。

　　然而，近期銀行的存款利率悄然變動。截至6月2日，部分城商行下調(diào)利率，股份行卻在上調(diào)利率。

　　南京銀行5月15日公告稱，將一年期存款利率調(diào)整為3%，上浮幅度由40%下降至33%；5月20日，包商銀行也在官網(wǎng)上掛出最新存款利率，一年期利率為3%，上浮幅度也降至33%。

　　就在城商行下調(diào)存款利率的同時，一些股份行卻在上調(diào)利率。交通銀行及招商銀行在央行剛宣布降息之后，各期限存款利率最高只上浮13.5%，部分期限甚至未上浮，但是北京地區(qū)這兩家銀行的存款利率已經(jīng)上浮30%。

　　此前存款利率上浮22%的光大銀行最近也有新調(diào)整，目前一年期及以下期限定期存款，如存款金額超過5萬元（包括），可享受利率上浮30%的優(yōu)惠，在1-5萬元之間則可以享受上浮25%的優(yōu)惠。

　　在專家看來，大額存單的推出，會使銀行的一般存款利率有了“對標(biāo)價”。在魯政委看來，大額存單“發(fā)行利率以市場化方式確定”這意味著，大額存單利率不受現(xiàn)有存款利率上限管理的制約，由此將顯著擠壓目前“結(jié)構(gòu)性存款”的空間，提高商業(yè)銀行存款定價的規(guī)范性和透明度。

　　華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負責(zé)人楊馳認為，雖然短期來看，大額存單的推出會導(dǎo)致商業(yè)銀行存款成本的輕微上升，但中長期來看有利于豐富負債手段和主動調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融和其他非銀行金融機構(gòu)的沖擊，更多地將資金留在銀行體系。

　　“大額存單的推出，將使商業(yè)銀行以往在攬儲大戰(zhàn)中的隱形成本顯性化，有助于減少存款營銷中的不規(guī)范行為。” 楊馳說。