制圖：趙小草

　　支付寶和天弘基金發布的最新數據顯示，截至2014年1月15日15點，余額寶規模已超過2500億元，客戶數超過4900萬戶，超越盤踞基金排名首位7年之久的華夏基金，成為新的行業第一。

　　相比2013年年末1853億元的規模，15天時間余額寶規模就凈增長35％，用戶數新增600萬，平均每分鐘凈申購300萬元，增長勢頭超過此前任何一個時間段。

　　■ 深圳特區報記者 楊婧如

　　20多只“類余額寶”扎堆上市

　　10多天前，天弘基金排名勁升為行業第二時，很多人都認為其成為行業第一指日可待。可誰也沒想到，短短15天，天弘基金就一舉成為國內最大的基金管理公司。

　　一石激起千層浪。在余額寶取得成功之前，基金公司對“互聯網金融”可以說是不屑一顧。對于資產管理規模動輒幾百億元的基金公司來說，網上賣基金給“屌絲”似乎只是一場游戲而已。

　　隨著余額寶“寶粉”越來越多，其帶來的“互聯網金融基金”的影響，令互聯網金融一夜之間進入了“大躍進”時代。

　　華夏基金副總經理吳志軍在12月中旬的一場類似余額寶的產品推介會上坦言，余額寶的成功使其他基金公司都比較著急，紛紛去找有流量的網站合作，希望在互聯網金融市場占據一席之地。

　　余額寶的成功，不但激起了基金公司投身對互聯網的濃厚興趣，也引起了網絡公司們的“羨慕嫉妒恨”，紛紛拉上基金公司模仿余額寶產品設計，推出“類余額寶”產品。昨日，蘇寧云商旗下的南京蘇寧易付寶網絡科技有限公司（以下簡稱“易付寶”）推出的余額理財產品“零錢寶”正式上線。在此之前，百度也曾推出了自己的互聯網理財產品。

　　據不完全統計，目前市場上僅直接取名為“XX寶”的理財產品已達20余只，這其中的數據還沒包括一些產品設計和內容介紹上完全模仿余額寶，只是自己重新取了新名字的理財產品。

　　打通理財消費“閉環”

　　在國泰君安證券董事長萬建華眼中，“余額寶”耀眼光環的背后，其實是簡單到不能再簡單的傳統貨幣基金。貨幣基金做了這么多年一直平淡無奇，突然就被“余額寶”演繹出巨大的規模效應，靠的是什么？

　　業內人士認為，余額寶主要依靠對市場的敬畏和一點點小智慧：互聯網支付平臺上的嵌入直銷，兼顧收益和流動性的產品設計，擁抱互聯網上的海量用戶，順應了利率市場化的趨勢，迎合了長期壓抑的客戶理財需求。

　　萬建華認為，“余額寶”用半年時間實現2000億元的資產吸納，與其說是天弘和支付寶創造了一個貼心的產品設計，倒不如說是市場和用戶自己做了一次滿意的產品選擇。

　　對于目前市面上扎堆出現的“類余額寶”產品，業內人士并不看好。分析目前余額寶的核心功能，可以發現，除了每天能給消費者發放理財收益，還打通了消費支付應用場景，余額寶可以隨時隨地和12306購火車票、繳水電煤氣費、還信用卡、轉賬、當面付等生活場景無縫結合，還可以購買淘寶理財平臺上不同公司各種類型理財產品。打通了理財消費的“閉環”，成為其核心競爭力。

　　大數據助力“屌絲理財”

　　天弘基金數據顯示，余額寶用戶平均年齡僅28歲，18—35歲是最為活躍的用戶群，占總用戶數的82.8%。其中，23歲的“寶粉”數量最為龐大，達到205萬人。余額寶雖然從未靠補貼等形式給予用戶高收益的承諾，但天弘基金依靠穩健可靠的固定收益投資能力，卻給用戶帶來了實在、可觀的收益水平。根據WIND數據，截至1月14日，天弘增利寶自成立以來每萬元收益總值為309.24元，在所有A類貨幣基金中排名第一。

　　天弘基金副總經理周曉明表示，貨幣基金的管理難度主要是流動性和收益性的關系，管好流動性，收益性和安全性也會好，流動性管理是主要挑戰。余額寶的客戶定位于大量普通的個人客戶，客單量小，行為比較分散，匯集成可預知、可預測的數據，借助大數據分析，相比于傳統貨幣基金來說，余額寶對流動性把握更為準確。隨著規模加大，一方面，流動性管理難度會加大；另一方面，規模大的貨幣基金議價能力也會比較強。

　　余額寶規模

　　總體規模超過2500億元

　　客戶數超過4900萬戶

　　天弘基金數據顯示，余額寶用戶平均年齡僅28歲，18-35歲是最為活躍的用戶群，占總用戶數的82.8%。其中，23歲的“寶粉”數量最為龐大，達到205萬人

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　　銀行理財產品收益率小幅回落

　　據新華社太原1月15日電 進入1月份，銀行“年關”過后，理財產品收益率出現小幅回落，但是市場上仍不乏預期收益率超過5％，甚至6％的高收益產品。業內人士認為，春節前的銀行理財收益率依然可觀，投資者可以選擇中長期高理財產品鎖定收益。

　　記者走訪了解到，盡管銀行理財產品收益率出現下降，但是收益率依然較高。一家股份制銀行在售的預期收益率為6％、起售日期為1月10日的銀行理財產品，已被搶購一空。不少銀行在售的銀行理財產品預期收益率超過5％，也吸引了不少投資者咨詢、購買。

　　業內人士認為，春節前，銀行理財產品的預期收益率可能還會出現小幅沖高，但期限短、門檻低的高收益理財產品的數量相對減少，對于投資者來說，春節前選擇銀行理財產品仍可獲得不錯的收益率。一些銀行理財顧問還認為，過了1月份，銀行理財產品的收益率將明顯回落，對于普通投資者來說，再等到銀行理財高收益產品或許要到6月份。

　　銀率網分析師建議，目前手中有閑置資金的投資者可以先把資金投入貨幣基金中，同時關注未來兩周的銀行理財產品市場，適時選擇適合自己風險承受能力以及資金流動性要求的理財產品，如若資金流動性要求較低，建議配置中長期的理財產品，鎖定高收益。